风险相关性与银行系统性风险测度

发布时间：2017-08-15 01:20

  本文关键词：风险相关性与银行系统性风险测度

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【摘要】：本文研究风险相关性对系统性风险的影响,对风险相关性指标进行设计和量化并纳入风险测度体系,基于1996~2013年中国商业银行的数据,运用主成分分析法对系统性风险进行度量。结果表明:相比单一变量而言,交叉变量与其他风险指标相关性更高;若忽略风险相关性,在银行业较稳健的情况下将会高估银行业系统性风险,而在银行业风险水平较高的情况下将会低估银行业系统性风险;M2/GDP、信贷、房价指数、不良率、资本充足率等指标是影响银行系统性风险水平的重要因素;GDP增长率、通货膨胀率等指标与系统性风险水平的相关程度较低。
【作者单位】： 南京师范大学商学院;南京师范大学金融工程研究所;
【关键词】： 商业银行 风险相关性 系统性风险 信贷市场 房地产市场 证券市场
【基金】：国家社科青年项目:中国商业银行系统风险演化、测度和控制机制(12CJY108)
【分类号】：F832.33;F272.3
【正文快照】： 一、引言银行体系的稳定是当下学术界及监管机构关注的焦点问题。2007年由于房地产市场与金融市场相互推动过度投机、资产泡沫破灭引发了世界性的金融危机,对国际金融和实体经济造成了极大的冲击和破坏,并给各界人士敲响了警钟:现代金融体系的危机具有巨大的传染性和负外部性,

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本文编号：675646