基于STR模型的人民币汇率利率协调机制研究

发布时间：2017-08-23 08:40

  本文关键词：基于STR模型的人民币汇率利率协调机制研究

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【摘要】：本文应用非线性平滑转换回归模型研究了2002年1月份到2011年12月份我国与美国、欧元区、日本、韩国等有效汇率指数、综合利差之间的关系。实证分析表明,汇率对利率的影响具有明显的非对称性,具有较强的非线性转移动态特征。分国别看,四个国家或地区之间的上期利差均是影响本期利差的重要因素;在短期内汇率对利率影响较大。因此,短期内人民币汇率弹性的扩大应该主动、逐步、稳定进行,防止人民币汇率弹性的急剧扩大导致利率的过度波动。其次,逐步有序加快利率市场化进程并加强与汇率市场化的配合,构建高效的汇率-利率联动机制。
【作者单位】： 哈尔滨工业大学管理学院;中国人民银行淄博市中心支行;
【关键词】： 金融学 协调机制 平滑转换回归模型 汇率 利率
【基金】：国家自然科学基金:多市场间金融危机传染的非线性动力学研究(71173060);国家自然科学基金重点项目:投资者视角下的战略投资决策与风险管理研究(71031003)
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 0引言在凯恩斯提出利率平价理论以来,关于利率与汇率两者之间的互动关系一直是国际金融理论中的研究重点。近年来,在经济全球化快速发展、各国内外经济联系日趋紧密的背景下,作为联系外部经济和内部经济的重要变量,越来越受到理论界和决策者的重视,并将其作为实现经济内外均

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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【相似文献】

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1 郭树华;王华;王俐娴;;中美利率与汇率联动关系的实证研究:2005～2008[J];国际金融研究;2009年04期

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3 程国定;三方合力打造协调机制 构建和谐劳动关系平台——关于浙江省建德市建立三方协调会议制度促进劳动关系和谐稳定的调查[J];上海企业;2005年09期

4 俞卓s，

本文编号：724079