风险厌恶与模糊厌恶浅析

发布时间：2017-08-25 01:00

  本文关键词：风险厌恶与模糊厌恶浅析

  更多相关文章： 风险度量 扭曲风险度量 期望效用理论 一致风险度量 风险厌恶 模糊厌恶

【摘要】：本文主要介绍了扭曲风险度量、风险厌恶和模糊厌恶的有关内容,风险度量广泛应用于现代经济学,风险厌恶与模糊厌恶也是当代经济生活中普遍存在的.风险无处不在,如果可以更早的识别并且准确的对风险进行度量可以有效的降低甚至消除风险带来的损失.风险厌恶指的是投资者对投资的风险的反感态度,一般情况下,投资者普遍不愿意承担投资风险,对于有相同收益率的投资项目来说,投资者首先会选择风险较小的项目.为了更多的吸引投资者选择在风险大的项目中投资,我们必须要保证该投资项目有较高的收益,也就是付给投资者更多的风险报酬.因此投资的预期收益和风险水平成正比,风险酬金的大小取决于投资者对风险的厌恶程度,这可以用风险投资的预期收益和确定等值之差来衡量.Ellsberg(1961)调查了关于个人宁愿选择已知概率分布的难计算的情况,而不选择不知道概率分布的难计算的情况,这样的优先权违反了期望效用理论,但是可以用个人的模糊厌恶来解释,在这些制作模糊厌恶模型的方法中,Klibanoff et al.(2005)的模型中模糊厌恶用凹的期望效用来表示,这个方法最近被应用于模糊厌恶在保险中的影响.风险厌恶指的是一个人在面对风险的时候的一种偏好特征,我们可以用它来描述人们为了降低他们所面临的风险愿意支付的意愿,模糊厌恶是人们厌恶主观的或者模糊的不确定性,甚至是讨厌客观的不确定性.模糊厌恶是如果在所有伴随风险不确定的情况下下注,人们倾向于下注已知的不确定,而不是未知的类型.本文考虑概率分布的模糊性来评估风险测度,理论上,所有关于扭曲风险度量分布的模型都是已知的,我们假设存在一个不确定的风险分布参数,如果厌恶是模糊的,这个不确定性可能会影响决策者的决策.
【关键词】：风险度量 扭曲风险度量 期望效用理论 一致风险度量 风险厌恶 模糊厌恶
【学位授予单位】：曲阜师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F830.59
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 第一章 准备知识7-15
• 1.1 主要研究工作与章节安排7-8
• 1.2 风险度量与扭曲风险度量8-11
• 1.3 风险厌恶与模糊厌恶11-15
• 第二章 扭曲风险度量与风险厌恶15-22
• 2.1 正态扭曲函数下的风险厌恶15-16
• 2.2 扭曲函数下的风险厌恶16-22
• 第三章 扭曲风险度量与模糊厌恶22-30
• 3.1 模糊厌恶22-26
• 3.2 模糊厌恶与最优投入26-30
• 第四章 总结30-31
• 参考文献31-35
• 致谢35

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张兴发;;中国A股市场的风险厌恶度量[J];统计与决策;2008年01期

2 敬志勇;孔东民;厉吉斌;;风险厌恶测定与我国银行治理效率的实证研究[J];当代经济科学;2010年06期

3 周业安;左聪颖;陈叶烽;连洪泉;叶航;;具有社会偏好个体的风险厌恶的实验研究[J];管理世界;2012年06期

4 于国安;;特许权人风险厌恶条件下的基础设施特许权合约分析[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2006年03期

5 熊恒庆;施和平;;零售商风险厌恶下的订货时机分析[J];工业工程与管理;2011年04期

6 熊恒庆;黄勇;杨建仁;;基于风险厌恶的供应链订货时机分析[J];中国管理科学;2013年01期

7 巴巴·希夫;;如何激励风险厌恶型经理去创新[J];商学院;2013年Z1期

8 罗伯勋,卢本捷;投资者风险厌恶的变量[J];系统工程;1997年01期

9 李兰军;;经理层风险厌恶对上市公司资本结构的影响[J];金融理论与实践;2014年03期

10 陈进华;忻佳毅;;风险厌恶度增加 市场陷入震荡[J];世界有色金属;2010年05期

中国重要会议论文全文数据库 前2条

1 贝政新;朱丹;方健雯;;消费波动、未预期通货膨胀与时变风险厌恶[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

2 罗春林;田歆;;基于收益共享的风险厌恶供应链协调研究[A];中国系统工程学会第十八届学术年会论文集——A05系统工程理论应用与创新[C];2014年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 项峥;社会融资或陷入风险厌恶型收缩[N];经济参考报;2014年

2 资深媒体人士 陈志龙;房地产“风险厌恶”体现市场理性[N];第一财经日报;2009年

3 兴业银行 鲁政委;快速大幅降息值得期待[N];上海证券报;2008年

4 杭行;理性对待财富[N];医药经济报;2003年

5 职业投资者，，经济学博士 扬韬;伸手的艺术[N];第一财经日报;2012年

6 巴曙松 卢晓平;金融监管要鼓励市场创新[N];江苏经济报;2006年

7 王国军;保险仅仅是有钱人的事吗[N];人民日报海外版;2007年

8 本报记者　梁晓亮;本届诺贝尔经济学奖告诉我们什么？[N];经济日报;2003年

9 李仁君;曹操为什么要杀吕布[N];海南日报;2004年

10 本报记者;年轻人加入稳定理财大军[N];贵阳日报;2008年

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 程文;高阶混合风险厌恶行为及其金融决策应用研究[D];华中科技大学;2015年

2 王建立;高阶风险厌恶决策行为的理论分析与应用研究[D];华中科技大学;2013年

3 罗春林;风险厌恶供应链的定价与订货策略研究[D];江西财经大学;2010年

4 王丽丽;基于期权契约模型的风险厌恶供应链的决策与协调[D];青岛大学;2013年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 董红磊;基于风险厌恶的多市场报童鲁棒优化模型与策略研究[D];东北大学;2014年

2 唐越越;风险厌恶与模糊厌恶浅析[D];曲阜师范大学;2016年

3 周玉龙;财富冲击与相对风险厌恶[D];厦门大学;2014年

4 李红梅;基于行为金融理论的管理者风险厌恶及其融资行为研究[D];河北工程大学;2008年

5 皮方;风险厌恶和失望厌恶条件下的期货套期保值与市场均衡[D];武汉大学;2005年

6 王叶文;管理者风险厌恶对上市公司融资偏好影响实证研究[D];东北大学;2011年

7 徐勇强;管理者风险厌恶及其存货管理行为研究[D];河北工程大学;2010年

8 魏桂梅;考虑风险厌恶与财富分散效应的股票期权评价研究[D];暨南大学;2008年

9 王颖;风险厌恶情况下供应链联合契约研究[D];西南交通大学;2007年

10 张兴发;基于半参数ARCH-M模型的风险厌恶度量[D];广州大学;2008年

本文编号：734120