新资本协议下基于半参数估计的商业银行市场风险VaR研究

发布时间：2017-09-02 21:12

  本文关键词：新资本协议下基于半参数估计的商业银行市场风险VaR研究

  更多相关文章： VaR 波动率 组合权重 新资本协议 回溯检验

【摘要】：VaR(Value at Risk)是商业银行市场风险管理的重要方法。本文提出了一种基于组合权重伪似然函数的VaR半参数估计方法,选取股票市场数据进行实证分析,并依据新资本协议对市场风险内部模型法的要求及其它VaR检验准则检验了模型结果。结果表明,相对常用VaR模型及改进之前的模型,此方法在多种检验标准下都具有明显优势。
【作者单位】： 山东师范大学管理科学与工程学院;北京工商大学经济学院;中国科学院数学与系统科学研究院;
【关键词】： VaR 波动率 组合权重 新资本协议 回溯检验
【基金】：国家自然科学青年基金(71203247) 教育部人文社科青年基金(11YJC790015)
【分类号】：F832.33;F832.51;F224
【正文快照】： 0引言在险价值(Value at Risk)是近二十年发展起来的一种风险度量技术,现已成为商业银行等金融机构广泛应用的风险管理方法.VaR度量了金融产品或资产组合的风险,通过一个简 单的数值来表示一定置信水平下一定时间段内可能发生的最大损失,直观易懂,使不同产品的风险具有可比性

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期

2 王久胜;包卫军;胡杰;;基于多维Gumbel Copula函数的投资组合VaR分析[J];数理统计与管理;2010年01期

3 刘晓星;邱桂华;;基于Copula-EVT模型的我国股票市场流动性调整的VaR和ES研究[J];数理统计与管理;2010年01期

4 苏涛;詹原瑞;;证券组合SKST-APARCH模型和VaR估计分析[J];系统工程学报;2005年06期

5 詹原瑞;市场风险的量度:VaR的计算与应用[J];系统工程理论与实践;1999年12期

6 ;Recursive Least Squares Estimator with Multiple Exponential Windows in Vector Autoregression[J];Acta Mathematicae Applicatae Sinica(English Series);2002年01期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张淑英;董梅;;VaR方法在我国保险投资风险管理中的可操作性[J];华北电力大学学报(社会科学版);2008年02期

2 张晨;VaR模型在我国金融风险管理中的运用研究[J];合肥工业大学学报(自然科学版);2003年03期

3 杨洁;刘连卫;;基于VaR的金融市场风险测量[J];黑龙江对外经贸;2006年01期

4 王冰;;投资组合风险管理工具VaR和CVaR的研究综述[J];黑龙江对外经贸;2008年02期

5 李萼楼;彭秀平;;商业银行混业经营的风险度量研究[J];湖南财经高等专科学校学报;2007年05期

6 董天新,杜亚斌;压力测试及其在金融机构风险管理中的运用[J];海南金融;2005年05期

7 万建伟;;VaR在我国商业银行外汇风险管理中的应用[J];河南师范大学学报(哲学社会科学版);2009年01期

8 孙晓辉;;股票市场风险的实证分析[J];吉林华桥外国语学院学报;2007年01期

9 赵宪敏;;金融风险计量方法的比较[J];吉林华桥外国语学院学报;2007年02期

10 刘琪,钟晓兵;VAR研究现状及在我国金融市场的应用前景[J];哈尔滨工业大学学报(社会科学版);2002年03期

中国重要会议论文全文数据库 前5条

1 吕南;罗洪群;彭倩;;证券投资时点不确定下的投资组合风险控制[A];“中国视角的风险分析和危机反应”——中国灾害防御协会风险分析专业委员会第四届年会论文集[C];2010年

2 范英;;度量金融风险的VaR方法及其在我国股市风险分析中的应用[A];Optimization Method, Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C];2001年

3 王刚;刘小茂;;VaR的统计检验[A];2003中国现场统计研究会第十一届学术年会论文集（上）[C];2003年

4 李强;叶旭刚;祝佳;;VaR模型的计算及应用[A];面向复杂系统的管理理论与信息系统技术学术会议专辑[C];2000年

5 刘千;吴冲;李永立;;风险度量方法的改进及其应用研究[A];第十四届中国管理科学学术年会论文集(下册)[C];2012年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 姜美华;商业银行经济资本管理研究[D];东北财经大学;2010年

2 孙洁;基于或有权益方法的中国上市商业银行风险研究[D];武汉大学;2010年

3 张学波;金融创新环境下的银行监管问题研究[D];东华大学;2011年

4 温琪;金融市场资产选择与配置策略研究[D];中国科学技术大学;2011年

5 孙继伟;我国商业银行风险评价指标体系研究[D];复旦大学;2011年

6 许林;基于分形市场理论的基金投资风格漂移及其风险测度研究[D];华南理工大学;2011年

7 戴毓;石油期货市场波动性与风险管理研究[D];南京航空航天大学;2009年

8 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

9 任豪祥;林产品物流仓单质押风险控制策略研究[D];中南林业科技大学;2011年

10 陆却非;房地产投资信托基金系统性风险研究[D];中国科学技术大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 闫万涛;我国商业银行的全面风险管理研究[D];山东科技大学;2010年

2 曹思佳;基于CreditRisk~+模型的中小企业信用风险度量及应用研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

3 廉文武;基于离散CVaR模型的房地产组合投资风险度量研究[D];大连理工大学;2009年

4 杨慧;基于一致条件风险度量的二阶段投资组合模型[D];大连理工大学;2010年

5 赵微;卖空下有交易费用的二阶段投资组合问题[D];大连理工大学;2010年

6 陈晔;证券投资组合问题研究[D];长沙理工大学;2010年

7 秦国平;基于VaR的我国商业银行市场风险计量研究[D];江西财经大学;2010年

8 余小东;基于VaR风险控制的组合效用最大化研究[D];江西财经大学;2010年

9 袁莹;融入VaR的上市公司财务风险评估的比较研究[D];南京财经大学;2010年

10 杨谷民;基于GARCH模型的VAR方法在证券投资基金中的应用及分析[D];南京财经大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 任仙玲;张世英;;基于核估计及多元阿基米德Copula的投资组合风险分析[J];管理科学;2007年05期

2 姚刚;风险值测定法浅析[J];经济科学;1998年01期

3 刘宇飞;VaR模型及其在金融监管中的应用[J];经济科学;1999年01期

4 陈浪南,屈文洲;资本资产定价模型的实证研究[J];经济研究;2000年04期

5 韩德宗;陈_";;基于极值理论的我国期货市场保证金设置研究——经流动性风险调整后的优化设置[J];南方经济;2006年07期

6 凌晓东;受险价值管理——国际金融业风险管理的新规范[J];数量经济技术经济研究;1998年04期

7 梁冯珍;史道济;;基于copula函数的保险准备金的确定方法[J];统计与决策;2006年24期

8 王春峰,万海晖,张维;金融市场风险测量模型——VaR[J];系统工程学报;2000年01期

9 韦艳华,张世英,郭焱;金融市场相关程度与相关模式的研究[J];系统工程学报;2004年04期

10 刘海龙,吴冲锋,吴文锋,陈占锋;涨跌幅限制与流动性研究[J];系统工程理论方法应用;2004年01期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 蒋巧巧;新资本协议及其对中国银行业的挑战[J];广西金融研究;2002年05期

2 郗永春;我国银行业如何应对新资本协议——《新巴塞尔资本协议》与银行经营(二)[J];金融会计;2002年08期

3 张天强,马勇;新资本协议评析与我国银行业的策略取向[J];财贸经济;2003年03期

4 刘稚怡;从新资本协议看我国银行业信用风险度量[J];经济工作导刊;2003年13期

5 刘明康;新资本协议助力银行业公司治理迈上新台阶[J];中国金融家;2005年01期

6 埃德加·梅斯特 ,王淼 ,罗平;新资本协议与监管及其在德国的实施[J];银行家;2005年10期

7 林小平;;论巴塞尔新资本协议与国有商业银行风险管理策略[J];中国农业银行武汉培训学院学报;2005年06期

8 戴维·埃尔顿,王胜邦;走向未来与回归传统——对新资本协议的评价[J];中国金融;2005年06期

9 陈伟;严佳佳;;新资本协议监管方法及分析[J];市场周刊.理论研究;2006年05期

10 罗平;;新资本协议的影响及中国的实践[J];银行家;2006年08期

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 上官卫国 再春;赞同我国对新资本协议态度[N];中国证券报;2003年

2 梅志翔;实施新资本协议不能急于求成[N];金融时报;2003年

3 南轲;以“两步走”“双轨制”应对新资本协议挑战[N];金融时报;2004年

4 本报记者 雷阳;刘明康：大型商行2010年底实施新资本协议[N];证券日报;2006年

5 石朝格;2010年底大银行实施新资本协议[N];中国证券报;2006年

6 俞靓;新资本协议指导意见三年后实施[N];中国证券报;2007年

7 李涛;新资本协议2010年底开始实施[N];第一财经日报;2007年

8 李涛;新资本协议在中国“量力而行”[N];第一财经日报;2007年

9 韩雪萌;银监会部署实施新资本协议[N];金融时报;2007年

10 主持人 记者 黄丽珠 特邀嘉宾 中国工商银行风险管理部副总经理 刘瑞霞 上海浦东发展银行风险政策部总经理 武剑 博士 中国人民大学财政金融学院应用金融系副主任 陈忠阳 博士 中银香港落实新资本协议执行办公室规划与合规主管 章彰 博士 中国银监会国际部处长 陈颖 中国建设银行风险管理部高级副经理 吴建政;迈好实施新资本协议的第一步[N];金融时报;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 於蓉峰;我国银行业实施《新资本协议》的对策研究[D];苏州大学;2007年

2 刘戈;新资本协议下我国商业银行信用风险的研究[D];云南财经大学;2011年

3 贾娜;《新资本协议》下国有商业银行风险管理研究[D];山西财经大学;2006年

4 王江凌;巴塞尔新资本协议的法律分析[D];武汉大学;2004年

5 江龙兵;金融危机下巴塞尔新资本协议的重新审视[D];安徽大学;2010年

6 吴俊;新资本协议下甘肃省中国银行个人资产业务优化研究[D];兰州大学;2013年

7 杨建;新资本协议下成都银行资本管理研究[D];西南财经大学;2010年

8 闻绍石;我国商业银行实施新资本协议的难点与对策研究[D];东北大学;2005年

9 刘朝阳;我国实施巴塞尔新资本协议的难点问题研究[D];暨南大学;2003年

10 徐明月;巴塞尔新资本协议法律问题研究[D];大连海事大学;2005年

，

本文编号：780907