中国上市银行高管薪酬激励对银行创新影响的实证研究

发布时间：2017-09-06 19:43

  本文关键词：中国上市银行高管薪酬激励对银行创新影响的实证研究

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【摘要】：近年来,随着金融脱媒现象的加剧,银行业面临的竞争愈发激烈,为了在行业竞争中取胜,银行创新的意义日渐凸显。影响企业创新能力的因素众多,国内外学者对此已进行了深入且全面的探讨,但以往多是研究影响制造业或者高新技术产业创新投入、产出的因素,而较少专门去考察哪些因素会激发银行的创新活动。事实上,银行本身属于服务行业,它并不直接研发或生产高科技的产品和服务,导致以往关于如何激发企业创新研发的研究结论对银行创新就不具有适用性。考虑到银行高管的决策对创新具有重大影响,而银行创新本质上又是一项极具风险的活动,因而如何能促使银行高管不惧风险、勇于创新业务、创新管理、创新制度就具有了研究意义。本文拟从传统委托代理理论的角度出发,分别研究国内商业银行高管的现金薪酬与股权激励对银行创新产生了何种影响,试图验证薪酬激励理论的有效性,丰富对银行高管薪酬激发银行创新的认识,并为金融行业高管薪酬改革提供经验证据。首先,本文梳理了高管薪酬激励效用的文献,阐明薪酬激励是如何影响企业高管风险偏好继而影响其决策的,目的在于解释分析薪酬激励在促使高管投入到银行创新活动之中所发挥的作用。接着,本文从委托代理理论的角度出发,分析了银行高管薪酬激励对银行创新的影响,为后续研究提供了理论基础。随后,本文选取2007-2014年14家国内上市银行的数据为样本,进行了实证分析。研究结果表明：(1)银行高管的现金薪酬与银行创新显著正相关,这说明银行高管现金薪酬的激励作用得到了实证研究的支持；(2)银行高管的持股比例与银行创新显著正相关且相关系数要远大于现金薪酬对银行创新影响的系数,意味着股权激励对银行创新具有积极作用且激励作用要远大于现金薪酬。最后,文章结合实证检验的结果提出了相应的政策建议。具体说来,本文的建议主要是从完善银行创新评价体系、继续推广股权激励体系、将创新纳入银行高管薪酬考核计划以及完善公司治理结构四个方面来提出的。
【关键词】：商业银行 高管薪酬 股权激励 银行创新
【学位授予单位】：南京师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 第1章 绪论8-23
• 1.1 研究背景及意义8-11
• 1.1.1 研究背景8-10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 相关概念界定11-12
• 1.2.1 高管薪酬11-12
• 1.2.2 银行创新12
• 1.3 国内外研究文献综述12-20
• 1.3.1 银行高管薪酬激励效果的国内外文献综述12-17
• 1.3.2 银行高管薪酬对创新影响的国内外文献综述17-20
• 1.4 研究方法与结构安排20-21
• 1.4.1 研究方法20-21
• 1.4.2 结构安排21
• 1.5 可能的创新之处与不足21-23
• 1.5.1 可能的创新之处21-22
• 1.5.2 研究不足22-23
• 第2章 银行管理层薪酬激励对银行创新影响的理论分析23-29
• 2.1 相关理论23-26
• 2.1.1 委托代理理论23-24
• 2.1.2 熊彼特创新理论24-26
• 2.2 理论分析与假设提出26-29
• 2.2.1 高管现金薪酬对创新的影响26-27
• 2.2.2 高管股权激励对创新的影响27-29
• 第3章 银行高管薪酬激励对银行创新影响的实证研究29-46
• 3.1 研究设计29-33
• 3.1.1 样本选择与数据来源29
• 3.1.2 变量定义29-32
• 3.1.3 模型建立32-33
• 3.2 样本描述性统计和相关系数分析33-35
• 3.2.1 描述性统计33
• 3.2.2 相关系数分析33-35
• 3.3 实证回归结果及分析35-38
• 3.3.1 银行高管的现金薪酬对银行创新影响的实证分析35-36
• 3.3.2 银行高管股权激励对银行创新影响的实证分析36-38
• 3.4 稳健性检验38-44
• 3.5 现金薪酬与股权激励的比较分析44-46
• 第4章 研究结论与政策建议46-49
• 4.1 主要结论46-47
• 4.2 政策建议47-49
• 参考文献49-56
• 在读期间论文发表情况56-57
• 致谢57

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本文编号：805080