风险收益测度下的最优再保险-投资策略

发布时间：2017-09-11 13:01

  本文关键词：风险收益测度下的最优再保险-投资策略

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【摘要】：文章研究了连续时间过程下的最优再保险-投资策略的选择,保险公司采用终端财富的风险收益(EaR)来管理风险,在一定水平的期望终端财富下,以保险公司的最小风险收益为目标函数,建立了均值-EaR模型。假设保险公司的盈余过程服从扩散模型,在任意时刻可购买再保险并且投资无风险资产与多种风险资产,通过利用变分原理,得到最优策略以及有效边界。对比了均值-EaR模型和均值-CaR模型下的最优策略。利用实际数据对保险公司如何选择最优策略进行了模拟。
【作者单位】： 北京科技大学数理学院;
【关键词】： 风险收益(EaR) 比例再保险 投资 均值-EaR模型
【基金】：国家自然科学基金资助项目(1090101) 教育部新世纪人才支持计划项目(NCET-11-0574) 中央高校基本科研业务费专项资金资助项目
【分类号】：F830.59;F224
【正文快照】： 0引言近几年,同时考虑投资和再保险策略的风险模型成为一个热点问题。Bai和Guo[1]假定风险价格过程为布朗运动,研究了保险公司投资无风险资产和多种风险资产以及购买比例再保险的最优策略。Chen和Li讨论了VaR限制下的最优再保险-投资策略。郭文旌[2]和曾燕[3]以CaR作为风险测

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：830852