不允许卖空限制下跳-扩散模型的均值-方差策略选择

发布时间：2017-09-14 02:49

  本文关键词：不允许卖空限制下跳-扩散模型的均值-方差策略选择

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【摘要】：均值-方差投资策略问题一般是在连续模型下研究的,本文建立了跳-扩散模型下的均值-方差投资选择问题,利用动态规划原理和凸分析得到了最优投资策略和有效边界的解析表达式。本文得到的最优投资策略和有效边界均是在不允许卖空限制下的,通过数值例子分析了交易限制对投资策略和有效边界的影响.
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;河南师范大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 跳扩散模型 凸分析 最优策略 有效边界
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科(系统科学)项目资助(XTKX2012)
【分类号】：F830.39;F224
【正文快照】： 0引言自从MarkowtiZ1952年提出均值-方差投资策略选择模型以来,均值-方差投资组合问题就被众多学者研究,特别是2000年LiNgW引入嵌套技术将均值-方差最优投资选择问题嵌入到一个二次线性优化问题中,使得该问题在多时期和连续时间情形下得到有效的解决.CakmakOzekicil2!对随机

【参考文献】

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