投资者风险厌恶可变性对资本市场的影响及CAPM修正

发布时间：2017-09-27 08:14

  本文关键词：投资者风险厌恶可变性对资本市场的影响及CAPM修正

  更多相关文章： 风险厌恶 CAPM 风险态度 资本市场 风险中性 波动性 风险测度 非对称效应 期望收益率 EGARCH

【摘要】：正一、介绍金融经济学理论将人们分成三类投资者:风险厌恶者、风险中性者以及风险爱好者。就学术研究而言,不同的风险态度假设会推导出不同的经济学结论,故对市场中投资者风险态度的精确刻画自然成为了学术界关注的焦点之一。就实证研究而言,尤其是居民投资需求方面,随着国内各类金融产品的推出,了解居民的风险态度显然有利于金融监管机构开展有针对性的投资者教育及投资门槛的划分,也有助于金融机构为居民量身定制出符
【作者单位】： 北京邮电大学经济管理学院;
【关键词】： 风险厌恶;CAPM;风险态度;资本市场;风险中性;波动性;风险测度;非对称效应;期望收益率;EGARCH;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、介绍金融经济学理论将人们分成三类投资者:风险厌恶者、风险中性者以及风险爱好者。就学术研究而言,不同的风险态度假设会推导出不同的经济学结论,故对市场中投资者风险态度的精确刻画自然成为了学术界关注的焦点之一。就实证研究而言,尤其是居民投资需求方面,随着国内各

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本文编号：928580