含多交易对手信用违约互换的信用风险模型

发布时间：2017-10-03 02:02

  本文关键词：含多交易对手信用违约互换的信用风险模型

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【摘要】：研究含多交易对手信用违约互换(CDS)产品的交易对手估值调整(CVA)计算模型,在约化模型的框架下,利用单因子(反)Cox-Ingersoll-Ross模型来刻画交易对手和参考公司的违约正(负)相关性,得到了一个由耦合的非线性偏微分方程组来表达交易对手估值调整计算模型,并用迭代的算法求解分析,同时比较了标准的交易对手估值调整的值.
【作者单位】： 同济大学数学系;
【关键词】： 多交易对手 信用风险 交易对手估值调整(CVA)
【基金】：国家自然科学基金(11271287)
【分类号】：F830
【正文快照】： 从2009年底的迪拜债务危机到去年的欧洲债务危机,再到目前全球范围内的通胀危机,都显示世界经济还没有从美国次贷危机的阴霾中走出来.这些危机凸显场外衍生工具市场交易对手风险的重要性,特别是信用衍生工具.大多数的场外衍生品交易都有交易对手的信用风险.在巴塞尔协议II中,

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本文编号：962493