基于logit模型的金融危机预警方法的实证研究

发布时间：2017-10-05 16:01

  本文关键词：基于logit模型的金融危机预警方法的实证研究

  更多相关文章： KLR信号分析 格兰杰因果检验 Logit模型

【摘要】：金融危机的发生会对世界经济及国际金融的正常运行造成不同程度的破坏。金融危机不仅影响危机发生国的经济,也会波及至其他国家,最终引发惨重的代价。经济全球化程度的加深一方面使我国与其他国家有了更多的贸易往来,促进了我国的经济发展,另一方面也使我国的经济环境更加复杂,一旦国外发生金融危机我国将会受到影响,这无疑加大了我国的金融风险。而金融危机带来的经济动荡、社会动荡甚至是政治上的动荡都会给人们的生产、生活带来很大的影响。对一些国家历史的回顾足以证明金融危机成本的巨大,因此,为了保证经济平稳快速增长,避免金融危机发生,可以通过对金融危机预警来及早识别发生危机的征兆,以便政府提前采取相应措施进行应对。由于金融风险的大小可以根据一系列的金融指标进行衡量,即指标的恶化是危机出现的前兆。本文选取了21个预警指标构建出金融危机预警指标体系,将KLR噪音信号比与格兰杰因果检验相结合,对预警指标进行初步筛选,最终选取了8个预警指标,这8个指标均通过了两种方法的预警指标筛选。本文首先构建了二元Logit模型,得出模型对金融危机的预测效果。其次,将二元Logit模型中的平稳期划分为新的平稳期与恢复期,将时间区域划分的更加精细,并构建出三元Logit模型。将构建的二、三元Logit模型进行比较,得出结论：三元模型的预警效果要优于二元模型。最后,用ARIMA模型对预警指标2015年9月-2016年12月的数值进行预测,并将指标预测结果代入三元Logit模型得出最终的预警结果：2015年9月-2016年12月中国发生金融危机的概率较小,金融风险较小。现如今,我国经济面临着各种各样来自于国内外的挑战与冲击,因此,树立危机意识,提高预警能力对保证金融安全至关重要,所以应积极建立起符合中国国情的金融危机预警机制。
【关键词】：KLR信号分析 格兰杰因果检验 Logit模型
【学位授予单位】：辽宁大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F224;F832.59
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-11
• 1 序论11-15
• 1.1 选题的背景与研究意义11-12
• 1.1.1 选题的背景11
• 1.1.2 选题的研究意义11-12
• 1.2 研究内容与方法12-14
• 1.2.1 研究内容12-13
• 1.2.2 研究方法13-14
• 1.3 创新与不足14-15
• 1.3.1 创新之处14
• 1.3.2 不足之处14-15
• 2 金融危机与预警15-18
• 2.1 金融风险与金融危机的界定15
• 2.2 金融危机预警的概念15-16
• 2.3 金融危机的理论的发展历程16-18
• 2.3.1 矛盾本质论16
• 2.3.2 债务危机论16-17
• 2.3.3 预期危机理论17
• 2.3.4 内部均衡冲突论17-18
• 3 预警体系设置与预警模型方法选择18-28
• 3.1 预警指标的选择原则18-24
• 3.2 预警模型方法的选择24-28
• 3.2.1 预警模型方法的介绍24-26
• 3.2.2 预警模型方法的比较26-28
• 4 金融危机预警实证分析28-77
• 4.1 样本的数据来源与处理28-42
• 4.1.1 数据来源与预处理28
• 4.1.2 数据的描述性分析28-33
• 4.1.3 变量的单位根检验33-38
• 4.1.4 变量的典型相关分析38-42
• 4.2 金融风险的度量42-44
• 4.3 预警指标的筛选方法44-58
• 4.3.1 KLR噪声-信号比45-49
• 4.3.2 格兰杰因果检验49-58
• 4.4 变量的多重共线性检验58-63
• 4.5 基于Logit模型的预警分析63-73
• 4.5.1 构建二元Logit模型63-67
• 4.5.2 构建三元Logit模型67-72
• 4.5.3 二、三元Logit模型的比较72-73
• 4.6 运用三元Logit模型预警金融危机73-77
• 4.6.1 利用ARIMA模型进行预测73-75
• 4.6.2 金融危机预警结果75-77
• 5 结论与建议77-79
• 5.1 研究结论77
• 5.2 对策与建议77-79
• 参考文献79-81
• 致谢81

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本文编号：977684