修正的KSS检验及其对中国通货膨胀率的应用

发布时间：2017-10-09 07:43

  本文关键词：修正的KSS检验及其对中国通货膨胀率的应用

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【摘要】：Kapetanios等~([1])提出在指数平滑转换自回归(ESTAR)模型框架下进行单位根检验.他们的检验是基于误差项为独立同分布的强假设下得到的,该假设在现实中很难成立.当误差项为平稳弱相依时,该检验统计量的极限分布包含冗余参数.通过构造修正的KSS检验,得到了不包含冗余参数的检验统计量.蒙特卡罗模拟结果表明该修正的统计量大大减少了序列相关性带来的水平扭曲(size distortion),且该检验统计量对于非线性平稳过程的检验功效高于PP检验.将该检验用于中国的通货膨胀率,发现它存在着一个单位根,是非平稳过程.
【作者单位】： 厦门大学王亚南经济研究院;厦门大学经济学院;厦门大学计量经济学教育部重点实验室;美国康奈尔大学经济系与科学统计系;
【关键词】： 单位根 ESTAR模型 修正的KSS检验
【基金】：国家海外高层次人才引进计划项目
【分类号】：F224.0;F822.5
【正文快照】： i引言非线性与非平稳性是经济金融时间序列的两个重要特征,非线性与非平稳性之间的交互影响是目前计量经济学研究的一个重要问题?在AR线性模型框架下发展出来的Dickey-Faller(DF)检验经常无法检验出平稳的非线性过程,而错误地接受单位根的原假设.这是因为,非线性模型产生的持

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

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2 洪永淼;;金融计量的新近发展[J];经济学(季刊);2002年01期

3 赵留彦,王一鸣,蔡婧;中国通胀水平与通胀不确定性:马尔柯夫域变分析[J];经济研究;2005年08期

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【共引文献】

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1 齐鹰飞;;成本渠道与中国短期通货膨胀动态[J];财经问题研究;2011年12期

2 魏巍贤;陈智文;王建军;;三状态马尔柯夫机制转换模型研究——在世界油价波动分析中的应用[J];财经研究;2006年06期

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4 赵华春;Jeffrey Forrest;;我国消费者物价指数周期性波动运动行为研究[J];财贸经济;2011年08期

5 齐鹰飞;;升息能遏制通货膨胀吗——Patman效应在中国货币政策中的检验[J];财贸经济;2011年12期

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7 王远林;;有效市场假说及其检验的新进展[J];东北财经大学学报;2008年03期

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10 翁东东;;我国通货膨胀及其波动性间广义因果关系的非参数检验[J];福州大学学报(哲学社会科学版);2011年05期

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1 苏h椒，

本文编号：998980