商业银行预算软约束对非利息业务发展的影响研究

发布时间：2020-03-19 04:13

【摘要】：随着我国经济的高速增长和经济体制改革的不断深入,金融体系也发生了一系列重大而深刻的变革,利率市场化和衍生品市场发展打破了原有的金融竞争环境,也给金融体系的核心——商业银行带来了新的挑战。商业银行传统盈利模式主要是依靠存贷款利差收入,然而随着利率市场化的推进,利差收入稳定性下降,完全依靠传统盈利模式已经难以为继。在这样的背景下,与非利息收入增长相关的业务受到商业银行的重视。非利息收入作为收入的组成部分之一,对优化利润结构、稳定利润增长作用明显,所以大力拓展非利息业务,创造更多利润增长点已成为各银行共同的发展趋势。鉴于非利息业务的重要性不断增加,因此分析影响非利息业务发展的相关因素,特别是体制性因素对非利息业务的影响程度,就显得非常必要,这也正是本文分析的目的。在我国,由于历史和体制等原因,商业银行普遍存在政府主导的国有资本持股比例高的特点,而这种股权结构又容易使银行受到政府干预,承担一些政策性贷款任务,当项目造成亏损难以解决时,政府往往会对银行进行救助,这又让银行对政府救助形成稳定预期,忽视自身风险把控和业务开发,产生严重的预算软约束问题。预算软约束的存在会怎样影响商业银行非利息业务发展,就是本文研究的核心。本文在梳理相关文献后,分别总结了学术界对预算软约束问题和非利息业务的研究成果,并做了相关评述,根据相关文献的结论提炼出一部分影响非利息业务发展的因素。之后介绍了我国商业银行非利息业务发展和预算软约束的形成过程,通过回顾我国银行业接受政府救助的历史和总结相关学者的研究成果可以发现,国有资本持股是政府对商业银行进行控制的主要手段,也是预算软约束问题产生的重要原因,这也为后文度量预算软约束水平提供了一个有力依据。基于商业银行存在预算软约束的视角下,在理论分析部分提出三个预算软约束影响非利息业务发展的渠道,包括过度贷款占用非利息业务资金、银行家才能未配置于非利息业务以及社会性负担占用非利息业务资金。三个假说在资金配置角度、人事角度具体阐述了预算软约束的存在如何作用于商业银行内部经营和非利息业务。在实证部分,本文选取了新会计准则公布后的国内14家上市商业银行2007-2016年数据,样本涵盖了大型国有银行、股份制银行及城商行等不同类型的商业银行。关于预算软约束程度的度量,本文在使用商业银行十大股东里国有资本持股比例作为度量预算软约束程度的指标,同时将前文总结出的总资产规模等影响因素作为控制变量,引入实证模型中并进行分析。本文结论是,对我国商业银行而言,预算软约束程度与非利息收入增长呈显著的负相关关系,预算软约束对非利息业务的发展有明显的抑制作用,具体表现为国有资本持股比例高的银行,受政府干预程度大,银行经营决策受到干预,资金不能充分利用,非利息收入占营业收入的比重增长缓慢,发展乏力。根据理论与实证分析结果,本文提出了一些政策建议,包括政府和商业银行两个层面,如减少政府对银行干预、理清控制权和经营权的关系、继续推进商业银行市场化改革等,银行自身也应加强资金实力、加大非利息业务开发力度,以促进商业银行在金融新常态下非利息业务的发展。
【学位授予单位】：河南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33;F830.42

【参考文献】