东海证券财务风险评价及防范研究

发布时间：2020-04-20 10:34

【摘要】：在改革开放四十年之际,中国经济正在走向大繁荣,各行各业都取得了长足发展。与此同时,中国金融行业也与实体经济相辅相成,为中国经济蓬勃发展贡献力量。证券行业是金融行业中的重要一环,对中国资本市场的发展有举足轻重的作用。在当今中美贸易冲突的背景下,证券市场行情也是跌宕起伏。当证券公司自身的抗风险能力无法抵御相关风险时,各种各样的危机便会以财务风险的形式表现出来。因此,券商如何在跌宕起伏的市场行情中,应对可能发生的财务风险成为非常值得关注的问题。本文以东海证券案例进行研究。第一章介绍研究背景与意义,梳理了对财务风险和财务风险控制研究综述,提出了本文基本的研究思路和主要的研究方法,并且明确了本文的主要研究内容和研究框架;第二章对东海证券所处的新三板券商、财务风险进行界定,集中对本文研究内容所涉及到的相关理论进行了阐述,明确了基本概念;第三章指出了东海证券财务风险表现的形式,并分析了东海证券容易发生财务风险的原因;第四章根据相关文献和理论选取合适的指标构建财务风险评价指标体系,从清偿水平、盈利水平、发展水评、风险管控等方面进行单因素分析法,并使用多变量模型对公司财务风险进行分析评价;第五章对东海证券财务风险防范提出防范措施,包括提升资产负债管理水平、加强内部控制管理、主动应对流动性风险、增加融资途径、关注创新业务等措施;第六章为总结与不足。本文通过对东海证券的基本情况和财务风险管理现状展开研究,提出了一套与该公司所处行业与自身状况相适应的财务风险管理体系。期望本文提出的有关财务风险防范建议对东海证券公司的财务风险管理工作提供帮助,同时期待为其他同等规模证券公司的财务风险管理工作提供一定的借鉴,帮助新三板券商提高自身的财务风险管理能力,为我国资本市场的稳健发展做出贡献。
【图文】：

东海,证券,百分比,券商

互联网金融的发展，也为证券公司增加了来自互联网平台的不仅仅局限本行业竞争，跨行业的竞争也随之出现，也为东海证年 8 月，证监会修订券商评级规则，实力强、风控水平高的大券月，证券业协会规定“公司债承销资格与分类评级结果挂钩”、“按公司分类评级控制融资规模”，未来将有更多业务资格与评多项政策利好大型券商，未来行业集中度将持续增加。而东海证，实力较弱，政策偏向会对东海证券造成进一步影响。截止 20基交易额为 5103.36 亿元，同比下滑 12.06%，，在交易额难以大幅进入存量博弈阶段，行业竞争更加激烈，券商大多主动或被动打行业间的竞争。8.127.56东海证券2013-2017年佣金率单位：百分比

证券,每股收益,东海,单位

券收入很大程度会受到市场行情影响，在中国这个二级市场发展尚不稳定很大，有别于其他行业，东海证券所处的证券行业如果股市出现剧烈波动金融资产与金融负债会出现极大的变动，因此会对公司的财务造成重大影现市场极度罕见波动，如股市连续出现较大跌幅时，公司的短期金融资产巨大波动，客户可能担心自己的投资收益，容易提前撤回资金，进而加剧况。从下图中可以看出东海证券的每股收益随着市场行情变化而变化，20中，东海证券每股收益逐年提升，且提升幅度较大，而随着行情变差，每 2015 年的 1.094 元下降到 2017 年的 0.261 元。其原因在于：交易量下滑，，导致经纪收入大幅下滑。东海证券的主营业务受市场波动影响较大，如，公司极容易发生财务风险。1.094东海证券2013-2017年每股收益单位：元
【学位授予单位】：黑龙江八一农垦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.39;F830.42

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