基于供应链视角的K医药公司营运资金管理研究

发布时间：2020-06-16 18:37

【摘要】：营运资金是企业流动性最强的一部分资金,其管理是否科学关乎企业的生存与发展。营运资金是企业资金不可或缺的一部分,其很大程度决定着企业的流动负债、企业流动资产,另外与企业偿债能力、运营能力以及企业价值的创造产生影响。因此,在企业财务管理理论的研究中,营运资金的管理备受众研究学者的关注。近年来,随着全球经济一体化和“互联网+”与医药行业的结合,医药企业之间的竞争越来越激烈,传统的营运资金管理模式已经不能满足当前医药企业的发展需要。基于以上背景,从供应链的角度对营运资金管理进行研究,以创新的思路和方式,最大限度的提高营运资金管理水平,具有重要裨益。结合营运资金管理理论与供应链管理理论形成更有利于企业发展的营运资金管理模式。本文以K医药公司为切入点结合案例分析法、文献综述法以及定量、定性分析法研究该公司基于供应链的营运资金管理模式。首先,阐述分析了国内外研究现状,介绍了营运资金管理以及供应链等相关理论。为K医药公司基于供应链的营运资金管理奠定理论基础;其次,介绍了案例,阐述说明该公司营运资金管理现状,重点分析了该公司现行营运资金管理的薄弱环节;在此基础上结合销售、生产、采购等供应链环节重新分类该公司营运资金,通过研究及选取指标数据,分析企业合理应用营运资金管理的策略;最后结合该公司的实际情况,提出改进建议以优化其营运资金管理绩效,希望通过本文的研究能够帮助该公司增加收益,提升管理效率水平。总之基于供应链分析K医药公司的营运资金不仅有助于该公司的长足发展,同时可为其它同类公司提供一定的借鉴理论,推进行业的共同发展。
【学位授予单位】：哈尔滨商业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F426.72;F406.7
【图文】：

流动资产,存货,年度,指标

ＪＨｉ灥逡逑货币资＾逦作货逦应收张款逦应收j据逡逑图３－１逦Ｋ医药公司２０１４－２０１６年度流动资产逡逑就流动资产这一指标来看，Ｋ医药公司具体表现出如下特点，存货占据非常高的比逡逑例，且同应收账款、应收票据一样均表现出逐年增长的变化趋势，同时占用了较多的营逡逑运资金。具体流动资产内部结构如表３－５所示：逡逑表３－５逦Ｋ医药公司流动资产内部结构分析逦逡逑２０１４逦２０１５逦２０１６逡逑７０．３９％逦４６．９７％逦３６．１９％逡逑比例逡逑存货占流动资产比例逦１３．７３％逦２６．００％逦２５．９１％逡逑ｌＳｉ｜＾！ＫｒＡｃ＾ｓｊ］Ｓｒ－逦８．８７％逦１５．７３％逦１４．４５％逡逑比例逡逑３．０６％逦６．１７％逦６．０７％逡逑比例逡逑数据来源：Ｋ医药公司２０１４－２０１６年年报逡逑（２）流动负债分析逡逑从整体上看，２０１４到２０１６年间Ｋ医药公司的流动负债主要集中于如下两方面：其逡逑一是应付账款，其二是短期借款。除这两项外，其它项目的占比非常小，具体数据如图逡逑３－２所示：逡逑－２４－逡逑

流动负债,企业,应付账款,比例

期借款应付账款应ｆ丨琪据预收账款Ｉｔ？他应付款逡逑图３－２逦Ｋ医药公司２０１４－２０１６年流动负债逡逑从短期借款来看，Ｋ医药公司的短期借款占流动负债的比例较高，这说明企业可较逡逑好的运用外部资金，可充分体现自身良好的价值，与此同时，近三年来该比例有所降逡逑低，这说明企业注意到了短期借款风险高的特点，开始适当降低流动负债的比例，以此逡逑来规避风险。从应付账款来看，公司的应付账款占比适中，且三年来呈上升趋势，这说逡逑明公司重视应付账款的管理，可通过合理占用其它企业，即上游企业的资金，从而优化逡逑自我营运资金周转资产率。虽然近三年来该公司的预收账款有所增加，但其所占比例仍逡逑然较小，这说明该企业在与下游经销商的合作中处于劣势地位，无法提前收回货款。从逡逑其他应付款的角度来看，Ｋ医药公司近三年其他应付款在不断增加，同时在流动负债中逡逑的占比有所提升。另外从应付款项来看其均与赊销活动没有多大的联系，其以生产过程逡逑中所形成的各种费用为主。这与该公司生产流程效率不佳有关，即形成了较大应付款。逡逑表３－６逦Ｋ医药公司流动负债内部结构分析逦逡逑２０１４逦２０１５逦２０１６逡逑短期借款占流动负债比例逦５２．４５％逦２３．９０％逦３０．８２％逡逑应付账款占流动负偾比例逦１５．４２％逦３２．４６％逦３１．２２％逡逑应付票据占流动负债比例逦６．９６％逦６．１０％逦１．６０％逡逑预收账款占流动负债比例逦０．９５％逦７．７８％逦６．５９％逡逑其他应付款占流动负债比例逦１１．９９％逦１８．４０％逦１８．６８％逡逑数据来源：Ｋ医药公司２０１４－２０１６年年报逡逑综上，Ｋ医药公司虽然在利用商业信用进行资金流动，但其生

【参考文献】