资产证券化的会计与税务处理研究

发布时间：2020-07-19 01:05

【摘要】：资产证券化(即“ABS”)是金融资本市场的重要创新,自上个世纪六十年代在美国出现以来,在全球金融市场得到了较快发展。我国最早于2005年开始了信贷资产证券化业务试点,近年来,在我国的金融实践中,资产证券化已经成为金融机构和企业融资的重要渠道,ABS产品呈现爆发式增长,且不断的衍生和进化,对于优化企业资本结构,推动技术革新和创新商业模式发挥了重要作用。资产证券化业务日趋复杂的交易结构和不断创新的交易模式,会带来复杂的会计和税务问题。同时,我国资产证券化业务起步较晚,相关的会计处理及税收处理尚不健全,有待进一步完善。因此,本文对资产证券化的有关会计和税务处理进行研究,对丰富相关研究和指导相关业务实践将有所帮助。本文采用文献梳理、规范分析、案例分析、比较对比等方法,将会计准则、税收政策与业务实践相结合,阐述了金融资产证券化的有关理论基础,介绍了在我国的发展现状。比较了国际会计准则、美国会计准则以及我国企业会计准则相关会计处理,分析了我国资产证券化业务主要的税收框架。并以我国2018年信贷资产证券化业务实践为例,分析了会计确认、合并范围及税务处理,提出了会计处理及基于税收公平、实质课税的税收规则完善现有税收政策的建议。通过研究,本文的主要结论是我国资产证券化业务的会计处理,在金融资产终止确认和特殊目的实体合并的定性方面虽然比较成熟,但在确定风险报酬转移以及控制的量化标准及量化计量的确认方面还有待完善,以便提高会计准则在不同企业相似业务中会计处理的一致性。同时,我国当前的税收政策不能满足迅速发展的资产证券化业务的需要,提出明确特殊目的载体(Special Purpose Vehicle,“SPV”)税收地位、明确资产证券化业务税法适用、完善增值税抵扣管理、发票开具以及完善配套的税收优惠,降低资产证券化交易税收成本的税务建议。
【学位授予单位】：云南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.51;F812.42;F830.42
【图文】：

资产证券化,基础资产,发起人,基本架构

逑如当事人、交易环节等会有所不同，但其基本交易架构的流程设计具有相同的主线，基逡逑本架构流程如图２：逡逑信用增级机构逦信用评级机构逡逑，邋、出售资产逡逑逦逦Ｊ邋基础资、逦Ｕ逦逦逡逑发起人逦＼产池逦特殊目的载体逡逑逦ｒ逦支付对价＾逡逑ｒ资产支、逡逑逦邋Ｔ逦逦逡逑托管人逦投资人逡逑图２：资产证券化交易基本架构逡逑资产证券化交易的主要流程：①发起人遴选基础资产，组建基础资产池；②设立逡逑ＳＰＶ；③由ＳＰＶ发行资产支持证券；④基础资产池日常运营，产生的现金流偿付投资者。逡逑２．２资产证券化的会计与税务处理逡逑２．２．邋１资产证券化的会计处理逡逑会计处理是对经济行为的记载，贯穿于资产证券化交易的全过程。在资产证券化交逡逑易中，会计处理的核心在于发起人是否终止确认基础资产以及是否合并特殊目的实体。逡逑由于资产证券化交易复杂的交易架构和对价安排，认定“控制权”是否转移与一般的经逡逑济行为相比，更为困难。不同的会计处理对于发起人的财务影响是不同的，发起人的出逡逑表动机也不尽相同

产品发展趋势,资产证券化,票据业务,金融界

图３：我国资产证券化产品发展趋势逡逑７资产支持票据业务简介２．金融界．２０１２年８月逡逑８辉金波．资产证券化在我国保险市场的运用［Ｊ］．《河北企业》２０１１年第５期逡逑

【参考文献】