煤炭行业上市公司财务风险外部影响因素研究

发布时间：2020-11-10 07:36

　　 近年来,我国经济迈入新常态,增长速度明显放缓。受宏观经济环境和煤炭价格高低及其波动的影响,煤炭上市公司面临的风险也发生了变化,近五年来,煤炭行业破产率逐步升高。因此寻找影响煤炭上市公司财务风险的因素,探究宏观经济因素、煤炭价格与财务风险之间的关系具有重要的现实意义。首先,梳理财务风险的相关理论,明晰了财务风险的概念、类型、特点,总结现有的常用的财务风险评价方法,同时分别外部环境因素和企业自身因素对财务风险的成因进行分析。其次,明确了煤炭行业的界定和分类,概述了我国整个煤炭行业和煤炭上市公司的发展历程和运行现状,并从获利水平、流动性、债务结构等角度分析当前煤炭行业的财务状况。同时,构建了财务风险度量模型,对煤炭行业上市公司的财务风险进行整体评价。再次,分析了宏观经济因素、煤炭价格与煤炭行业上市公司财务风险的相关性。确定因变量和自变量,构建多元线性回归模型,实证分析GDP增长率、CPI、贷款利率、煤炭价格等变量对财务风险的影响方向和影响程度。最后,基于全文的研究分析,提出了降低煤炭行业上市公司财务风险的建议。为企业管理层防范风险提供针对点,为政府部门等制定政策提供建议,由此促进煤炭企业主动性地适应环境,健康发展。
【学位单位】：燕山大学
【学位级别】：硕士
【学位年份】：2018
【中图分类】：F832.51;F426.21;F406.7
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
    1.1 研究背景和意义
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究现状
        1.2.1 国外研究现状
        1.2.2 国内研究现状
        1.2.3 国内外研究评述
    1.3 研究内容与研究方法
        1.3.1 研究内容
        1.3.2 研究方法
第2章 财务风险相关理论
    2.1 财务风险理论概述
        2.1.1 财务风险的概念
        2.1.2 财务风险的类型
        2.1.3 财务风险的特征
    2.2 财务风险的度量方法
        2.2.1 Z计分法
        2.2.2 F分数模型
    2.3 财务风险的成因分析
        2.3.1 公司财务活动的不确定性
        2.3.2 公司外部环境的不确定
        2.3.3 公司内部环境的不确定
    2.4 本章小结
第3章 煤炭行业上市公司财务风险评价
    3.1 我国煤炭行业概况
        3.1.1 煤炭行业定义及分类
        3.1.2 煤炭行业概况
        3.1.3 煤炭行业上市公司概况
    3.2 煤炭行业上市公司财务现况分析
        3.2.1 资产负债率较高
        3.2.2 成本费用支出较高
        3.2.3 资产流动性差
    3.3 基于Z计分法的煤炭上市公司财务风险评价
        3.3.1 Z计分的应用与分析
        3.3.2 破产区比例的计算与分析
    3.4 基于Z计分法的隶属度函数的建立与分析
        3.4.1 财务风险隶属度函数的建立
        3.4.2 煤炭上市公司财务风险隶属度的计算
    3.5 本章小结
第4章 煤炭行业上市公司财务风险外部影响因素的实证分析
    4.1 煤炭企业财务风险外部影响因素的分析
        4.1.1 宏观经济状况
        4.1.2 煤炭价格
    4.2 多元线性回归模型的建立
        4.2.1 多元线性回归模型
        4.2.2 被解释变量的确定
        4.2.3 解释变量的确定
    4.3 多元线性回归结果与分析
        4.3.1 变量的描述性统计
        4.3.2 变量的相关性分析
        4.3.3 回归结果分析
    4.4 逐步回归分析
    4.5 本章小结
第5章 煤炭行业上市公司降低财务风险的对策
    5.1 关注反映财务风险的关键指标
    5.2 关注宏观经济环境的变化
        5.2.1 成立政策研究机构
        5.2.2 公司决策要依据宏观环境的变化
    5.3 稳定煤炭价格
        5.3.1 政府加强煤炭市场价格调控
        5.3.2 企业建立煤价波动应对机制
    5.4 构建财务危机预警系统
        5.4.1 构建企业财务危机预警模型
        5.4.2 搭建企业财务预警传导体系
    5.5 本章小结
结论
参考文献
附录
攻读硕士学位期间承担的科研任务与主要成果
致谢

【参考文献】

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本文编号：2877668