基于久期模型的商业银行利率风险管理研究 ——以中国银行为例
发布时间：2021-02-09 08:39
金融作为现代经济的核心,而利率又作为金融领域中的重要变量,代表着资金的价格,其重要性不言而喻。自上个世纪七十年代起,伴随着布雷顿森林体系的瓦解,金融自由化的浪潮随之兴起,正是由于推行自由化和金融创新,利率以及汇率等金融要素变得很难具有预测性,利率的波动也随之增大,这无疑给具有固定收益特征的金融资产带来了一定的风险性。机遇与挑战并存,我国正处于经济快速发展时期,利率市场化也取得了一定的成就,但是利率风险也上升为我国金融市场的主要风险。对于我国金融市场来说,很长一段时间内都采取的是利率管制政策,中央银行直接规定利率水平,各商业银行按照央行政策进行实施。所以长期以来,我国商业银行对于利率风险的管理尚处于较低水平,随着利率市场化的不断推进,对于利率风险的管理应是商业银行的首要任务。如何准确地衡量利率风险是商业银行所要解决的首要问题。久期模型已被国外成熟金融市场所验证为衡量利率风险的有效手段。本文围绕基于久期模型的我国商业银行利率风险管理的问题进行了一定的研究,采用理论分析和实证分析相结合的方法,以中国银行为例对于利率风险进行了一定的计算和分析,最后给出了合理的建议。全文由五个大的部分构成。第一...
【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校
【文章页数】：62 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究的背景
1.1.2 研究的意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外研究综述
1.2.2 国内研究综述
1.3 研究思路与研究方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 创新与不足之处
1.4.1 创新之处
1.4.2 不足之处
第二章 利率市场化及利率风险
2.1 我国利率市场化的发展过程
2.1.1 利率市场化的含义和特点
2.1.2 我国的利率市场化改革的迫切性
2.1.3 利率市场化对我国商业银行的影响
2.2 利率风险的含义与影响因素
2.2.1 利率风险的含义及特征
2.2.2 利率风险的影响因素
2.3 利率风险管理方法
2.3.1 基于利率衍生工具的风险管理
2.3.2 利率敏感性缺口管理
2.3.3 久期分析
2.3.4 VAR模型
2.4 金融工程是管理利率风险的根本途径
第三章 久期模型相关理论概述
3.1 Macaulay久期模型
3.1.1 Macaulay久期与修正久期
3.1.2 Macaulay久期的性质及其局限性
3.1.3 凸性理论
3.2 久期模型的几点拓展
3.2.1 F-W久期模型
3.2.2 随机久期模型
3.2.3 指数久期模型
第四章 我国商业银行利率风险管理的实证分析
4.1 久期理论进行商业银行利率风险管理的可行性
4.1.1 可行性分析
4.1.2 资产负债久期分析模型的构建
4.2 久期模型在利率风险度量中的实证研究
4.2.1 实证说明
4.2.2 实证假设
4.2.3 实证过程
4.2.4 实证结果
第五章 结论、建议以及进一步研究的方向
5.1 本文的主要结论
5.2 我国商业银行利率风险管理的政策建议
5.2.1 建立高素质的利率风险研究团队,深入研究久期模型
5.2.2 加强多层次利率市场的建设,构建标准利率期限结构
5.2.3 充分发挥大数据的作用,搭建用于久期模型的数据库
5.2.4 树立统筹管理思想,将利率风险与其他风险协调共管
5.2.5 力争金融创新、调整业务结构以及利率衍生品的运用
5.3 进一步研究的方向
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]利率市场化下商业银行利率风险管理研究[J]. 张盛楠. 现代商业. 2018(02)
[2]浅析利率市场化与商业银行利率风险管理[J]. 李莹. 经贸实践. 2017(10)
[3]金融衍生产品在我国商业银行利率风险管理中的应用[J]. 李莹. 当代经济. 2017(05)
[4]利率市场化进程中商业银行利率风险管理[J]. 祝鑫鑫,褚净茹,张贝贝,张少华. 现代商业. 2017(01)
[5]随机久期利率风险免疫策略研究[J]. 李鹏程,李晶晶,杨宝臣. 经济与管理研究. 2014(11)
[6]商业银行存贷款的最优久期问题探讨[J]. 曹红,江舟,龙捷. 统计与决策. 2013(10)
[7]久期理论的创新运用[J]. 杨长汉. 经济视角(中旬). 2011(10)
[8]论商业银行风险管理及策略——利率市场化下的商业银行利率风险管理[J]. 吴杰. 商品与质量. 2011(S7)
[9]试论我国商业银行的利率风险及其管理[J]. 要飞,石敏,要云. 中国市场. 2011(26)
[10]基于VaR的我国商业银行利率风险管理[J]. 李丽. 当代经济. 2011(01)
博士论文
[1]利率衍生品与商业银行利率风险管理研究[D]. 徐鹤龙.对外经济贸易大学 2017
硕士论文
[1]基于国债期货的我国商业银行利率风险管理研究[D]. 魏新照.东华大学 2017
[2]利率市场化对我国商业银行利率风险管理的影响研究[D]. 隋颖.华东师范大学 2014
[3]利率市场化进程中我国商业银行利率管理研究[D]. 唐静.天津财经大学 2014
[4]久期模型对我国债券价格估算精度的比较研究[D]. 刘忠彬.天津财经大学 2012
[5]久期模型在商业银行利率风险管理中的应用[D]. 张存宬.复旦大学 2011
[6]国有商业银行利率风险度量与管理研究[D]. 关茹.华东理工大学 2011
[7]基于商业银行利率风险管理的久期模型比较分析[D]. 万令.西南财经大学 2009
[8]久期模型比较分析及其应用研究[D]. 左卫丰.中南大学 2005
[9]基于久期模型的商业银行利率风险管理研究[D]. 张丽萍.河北工业大学 2005
本文编号：3025371
【文章来源】：西北大学陕西省 211工程院校
【文章页数】：62 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究的背景
1.1.2 研究的意义
1.2 国内外研究综述
1.2.1 国外研究综述
1.2.2 国内研究综述
1.3 研究思路与研究方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究方法
1.4 创新与不足之处
1.4.1 创新之处
1.4.2 不足之处
第二章 利率市场化及利率风险
2.1 我国利率市场化的发展过程
2.1.1 利率市场化的含义和特点
2.1.2 我国的利率市场化改革的迫切性
2.1.3 利率市场化对我国商业银行的影响
2.2 利率风险的含义与影响因素
2.2.1 利率风险的含义及特征
2.2.2 利率风险的影响因素
2.3 利率风险管理方法
2.3.1 基于利率衍生工具的风险管理
2.3.2 利率敏感性缺口管理
2.3.3 久期分析
2.3.4 VAR模型
2.4 金融工程是管理利率风险的根本途径
第三章 久期模型相关理论概述
3.1 Macaulay久期模型
3.1.1 Macaulay久期与修正久期
3.1.2 Macaulay久期的性质及其局限性
3.1.3 凸性理论
3.2 久期模型的几点拓展
3.2.1 F-W久期模型
3.2.2 随机久期模型
3.2.3 指数久期模型
第四章 我国商业银行利率风险管理的实证分析
4.1 久期理论进行商业银行利率风险管理的可行性
4.1.1 可行性分析
4.1.2 资产负债久期分析模型的构建
4.2 久期模型在利率风险度量中的实证研究
4.2.1 实证说明
4.2.2 实证假设
4.2.3 实证过程
4.2.4 实证结果
第五章 结论、建议以及进一步研究的方向
5.1 本文的主要结论
5.2 我国商业银行利率风险管理的政策建议
5.2.1 建立高素质的利率风险研究团队,深入研究久期模型
5.2.2 加强多层次利率市场的建设,构建标准利率期限结构
5.2.3 充分发挥大数据的作用,搭建用于久期模型的数据库
5.2.4 树立统筹管理思想,将利率风险与其他风险协调共管
5.2.5 力争金融创新、调整业务结构以及利率衍生品的运用
5.3 进一步研究的方向
参考文献
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]利率市场化下商业银行利率风险管理研究[J]. 张盛楠. 现代商业. 2018(02)
[2]浅析利率市场化与商业银行利率风险管理[J]. 李莹. 经贸实践. 2017(10)
[3]金融衍生产品在我国商业银行利率风险管理中的应用[J]. 李莹. 当代经济. 2017(05)
[4]利率市场化进程中商业银行利率风险管理[J]. 祝鑫鑫,褚净茹,张贝贝,张少华. 现代商业. 2017(01)
[5]随机久期利率风险免疫策略研究[J]. 李鹏程,李晶晶,杨宝臣. 经济与管理研究. 2014(11)
[6]商业银行存贷款的最优久期问题探讨[J]. 曹红,江舟,龙捷. 统计与决策. 2013(10)
[7]久期理论的创新运用[J]. 杨长汉. 经济视角(中旬). 2011(10)
[8]论商业银行风险管理及策略——利率市场化下的商业银行利率风险管理[J]. 吴杰. 商品与质量. 2011(S7)
[9]试论我国商业银行的利率风险及其管理[J]. 要飞,石敏,要云. 中国市场. 2011(26)
[10]基于VaR的我国商业银行利率风险管理[J]. 李丽. 当代经济. 2011(01)
博士论文
[1]利率衍生品与商业银行利率风险管理研究[D]. 徐鹤龙.对外经济贸易大学 2017
硕士论文
[1]基于国债期货的我国商业银行利率风险管理研究[D]. 魏新照.东华大学 2017
[2]利率市场化对我国商业银行利率风险管理的影响研究[D]. 隋颖.华东师范大学 2014
[3]利率市场化进程中我国商业银行利率管理研究[D]. 唐静.天津财经大学 2014
[4]久期模型对我国债券价格估算精度的比较研究[D]. 刘忠彬.天津财经大学 2012
[5]久期模型在商业银行利率风险管理中的应用[D]. 张存宬.复旦大学 2011
[6]国有商业银行利率风险度量与管理研究[D]. 关茹.华东理工大学 2011
[7]基于商业银行利率风险管理的久期模型比较分析[D]. 万令.西南财经大学 2009
[8]久期模型比较分析及其应用研究[D]. 左卫丰.中南大学 2005
[9]基于久期模型的商业银行利率风险管理研究[D]. 张丽萍.河北工业大学 2005
本文编号：3025371
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