基于DEA模型的我国上市证券公司监管效率研究

发布时间：2017-04-15 21:16

  本文关键词：基于DEA模型的我国上市证券公司监管效率研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：我国证券市场起步较晚,直至上世纪八十年代末,中国大陆地区首家证券公司创立。通过近30年的发展,截至2015年底,国内证券公司数量达到了125家,已经成为中国证券市场乃至资本市场的重要参与者,为投资者提供交易中介、信息供给、投资融资等多种服务,也创造出巨大的经济收益。高收益往往伴随着一定风险性,部分证券公司正是利用其在市场中扮演的多重角色,违规操作,侵害投资者利益,最终导致证券市场出现危机。国际上,将证券公司面临的风险分为两种类型：第一,由市场风险、法律法规风险、政策性风险构成的系统性风险；第二,由信用风险、流动性风险和操作风险构成的非系统性风险。综合分析国内券商所面临的风险,违规运作是引发六大风险的最根本诱因。内幕交易、财务造假、操纵市场、证券欺诈等违规行为严重损害上市公司股东以及投资者的相关权益,尤其是中小投资者的利益,加之证券市场内的风险普遍存在传递性,极易导致多米诺式的连锁反应,造成整体性、系统性、破坏性的证券市场危机,更有甚者,会殃及到国内的经济生活,最终导致国家经济与政治危机。因此,如何加强对券商的监管,有效维护市场的公平与效率,从而达到维护投资者权益的目的,是包括中国证券监督管理委员会(下称“证监会”)在内的监管机构所亟需解决的难题。我国目前对券商施行的监管模式主要包括三个方面：以证监会为核心的监管机构体系、以分类监管为核心的监管制度体系和以净资本为核心的风险控制指标体系,三大体系的建立在一定程度上促进了证券市场的发展。对于证券公司的监管,证监会等部门一直紧跟证券市场发展,根据市场变动进行制度、指标的补充与变革。2015年下半年爆发的股市低迷,以及券商高管的内幕丑闻,使得当前证券公司监管模式的有效性饱受质疑。本文针对三大监管体系,以上市证券公司为研究对象,采用DEA模型,并编制Malmquist生产力指数,对我国当前施行的证券公司监管模式进行分析,认为当前监管模式有效提高了券商的监管水平,同时缩小了不同评级证券公司之间差距,但在局部监管、细节监管仍然存在不小的问题,需要证监会及其他监管机构采取措施,有效地加强监管。
【关键词】：证券公司 DEA模型 监管效率
【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F830.42;F832.39
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 绪论10-14
• 1.1 研究背景10
• 1.2 研究思路与方法10-12
• 1.3 研究内容12-13
• 1.4 研究创新13-14
• 第二章 证券公司监管理论综述14-21
• 2.1 证券公司监管的相关理论14-16
• 2.2 研究方法相关理论16-20
• 2.3 理论研究小结20-21
• 第三章 国内外证券公司监管体系比较研究21-33
• 3.1 证券公司监管机构体系的比较研究21-23
• 3.2 证券公司监管制度体系的比较研究23-25
• 3.3 证券公司风险控制指标体系的比较研究25-29
• 3.4 研究小结29-33
• 第四章 我国上市证券公司监管效率研究方案设计33-41
• 4.1 实证研究框架33
• 4.2 实证研究假设33-35
• 4.3 实证分析方法35-41
• 第五章 我国上市证券公司监管效率实证研究41-57
• 5.1 样本与数据41-42
• 5.2 公司治理指数42-45
• 5.3 DEA模型的运行结果与分析45-57
• 第六章 结论与展望57-62
• 6.1 我国上市证券公司监管效率研究的结论57-59
• 6.2 对我国证券公司监管的建议59-61
• 6.3 研究不足与展望61-62
• 致谢62-63
• 参考文献63-66

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 蒋绵绵;杜朝运;王滨江;;基于DEA的证券公司经营效率的实证分析[J];哈尔滨师范大学社会科学学报;2013年05期

2 杨秀华;俞培果;;我国高校科技成果转化效率研究——基于DEA方法的实证分析[J];特区经济;2014年03期

3 程昶志;鲁志勇;;国有商业银行改革政策的DEA检验[J];统计与决策;2006年10期

4 傅毓维;邵争艳;;基于偏好DEA模型的区域高等教育资源配置结构效益评价[J];价值工程;2006年06期

5 陈腾;叶春明;沈杰;;基于DEA方法对高校科技成果转化效果评价[J];情报科学;2006年08期

6 李志刚;郭丰恺;;基于DEA方法的区域可持续发展能力评价研究[J];生态经济;2008年12期

7 李[;;基于DEA方法对我国区域高新技术产业园区的效率分析[J];科技和产业;2008年01期

8 李柏洲;付丹;;基于DEA的高新技术企业集群效率评价研究[J];科技进步与对策;2008年01期

9 孙艳玲;;基于DEA方法的四川农业可持续发展能力评价[J];软科学;2008年06期

10 白雪洁;吴佳禾;闫文凯;;我国寿险企业的相对效率与竞争格局——基于情景依赖DEA模型的分析[J];财经问题研究;2011年07期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 张天学;;改进的DEA方法及大学生绩效评价研究[A];全国经济管理院校工业技术学研究会第八届学术年会论文集(上册)[C];2004年

2 胡宝民;李子彪;荣飞;;基于DEA方法的区域产业技术创新能力评价[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年

3 刘满凤;;顾客满意度评价的灰色DEA模型[A];2006年灰色系统理论及其应用学术会议论文集[C];2006年

4 王琦;杨欢;;基于网络DEA模型的我国证券公司经营效率研究[A];第九届中国软科学学术年会论文集（上册）[C];2013年

5 田丽娜;王慧颖;;基于DEA的河南省二级以上医院相对效率评价[A];2013年河南省骨伤护理学术交流会论文集[C];2013年

6 李珍萍;吴凌云;章祥荪;;一类新的逆DEA模型(英文)[A];中国运筹学会第八届学术交流会论文集[C];2006年

7 葛虹;黄yN;;基于分段参数型DEA前沿面的投入—产出型技术效率[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

8 莫燕;胡觉亮;李晓燕;;DEA方法在沿海地区的高科技产业竞争力评价中的应用[A];西部开发与系统工程——中国系统工程学会第12届年会论文集[C];2002年

9 罗旋;陈廷;刘文芬;;锥比率DEA模型在医院相对效率评估中的应用[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（上卷）[C];2004年

10 方兴;范波;杜志敏;曾晓庆;;基于DEA方法的冷水机组生产模型的构建[A];上海市制冷学会2013年学术年会论文集[C];2013年

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 银河期货 姚广　刘瑛静;基于DEA模型的我国期货公司经营效率分析[N];期货日报;2013年

中国博士学位论文全文数据库 前5条

1 赵林林;基于数据包络分析（DEA）的能源与环境效率研究[D];中国科学技术大学;2016年

2 邱成超;基于含有非期望要素DEA的城市圈资源配置模式研究[D];华中科技大学;2012年

3 徐晓宁;区间DEA理论拓展研究及其应用[D];北京科技大学;2015年

4 周志翔;整数DEA理论、方法及其应用研究[D];中国科学技术大学;2014年

5 杨敏;基于DEA理论的固定产出DMU评价与满意度分摊方法研究[D];中国科学技术大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 权娜;基于DEA的我国环境污染责任保险试点选择评价及优先发展区域和行业选择[D];东北财经大学;2011年

2 雷鑫;基于DEA的研究型大学人力资源优化配置研究[D];华南理工大学;2015年

3 高敏;基于两阶段DEA模型我国物流上市公司经营效率研究[D];山西大学;2015年

4 姜慧;基于DEA的我国汽车行业上市公司效率研究[D];山西大学;2015年

5 程健;基于DEA方法的北京市可持续发展评价[D];北京理工大学;2015年

6 程鹏;基于PCA和DEA方法的山西省可持续发展能力的评价研究[D];山西大学;2014年

7 周家慧;基于DEA方法的大庆油田生产效率评价研究[D];辽宁大学;2015年

8 刘念;基于超效率三阶段DEA模型的我国路桥业生产效率研究[D];浙江工商大学;2015年

9 时分;基于改进三阶段DEA的我国证券公司经营效率实证分析[D];北京工商大学;2015年

10 万建义;基于DEA模型的我国上市商业银行风险管理效率研究[D];华南理工大学;2015年

  本文关键词：基于DEA模型的我国上市证券公司监管效率研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：309276