HF担保公司财务风险分析

发布时间：2017-06-30 09:15

  本文关键词：HF担保公司财务风险分析，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：改革开放之后,中国的经济逐步呈现良好的发展态势,特别是到了上个世纪90年代,经过10多年的实践与学习,中国经济腾飞发展。在这种形势下,各行各业都欣欣向荣,蓬勃发展起来,因此中小企业的数量也不断地在增加。但是由于中小型企业的创办规模都较小,从银行借贷的能力也相对较弱,由此形成了一种“融资难”的现象,导致这些企业想要持续发展并且扩大规模变得艰难异常,不适应于整个经济态势的发展。在这种情况下,担保行业应运而生。担保行业发展至今主要经历了以下几个重大阶段:(1)最初,担保企业是在政府的扶持之下成立起来的,此时整个担保行业尚处在探索中前进的阶段,担保企业数量较少且几乎主要都是依靠政府的出资而成立;(2)自从中国加入了WTO之后,民营经济发展速度加快,民营企业数量也不断增加,在此背景下担保行业进入了快速发展的阶段,担保企业的数量也不断地在上升;(3)到2008年,全球爆发了自20世纪30年代经济大危机以来最大的金融危机,导致经济萧条,各行各业的发展进入了停滞不前的阶段,担保行业也不能幸免。在这种情况下,政府加大扶持力度,鼓励大量民间资本进入担保行业,但是问题也随之不断地产生;(4)近两年,随着中担华鼎事件等类似事件的发生,担保企业在民众中的信任度不断下降,商业银行也逐渐收缩与担保企业的合作业务范围,与此同时,政府也加大了对担保行业整顿的力度,此时的担保行业处在了寒冬的阶段。大型的担保企业因为资金雄厚、实力较强以及政府扶持还能在此寒冬中坚挺下去,但是大部分的中小型担保企业却不能如此,它们由于自身的资金薄弱而处于两难的境地,即是选择继续在艰难的环境坚持发展来迎接春天,还是选择退出市场。此时,中小型担保企业提高对其自身所面临的风险(包括财务风险、信用风险及政策风险)进行管理的能力显得至关重要,成为了支撑它们渡过寒冬时刻并且继续发展下去的前提条件。担保企业成立的最初目的就是为了解决民营企业融资难的问题,因此在其成立之初,就自然而然地承担了为企业向银行进行融资提供担保的责任,同时这种责任也是其发展壮大的根本,是拓展新业务的基石。然而,担保企业经营的是资本和风险,依靠的是信用,因此如何防范风险成为担保企业持续发展下去的首要任务,只有有效控制风险才是保证担保企业健康稳定发展的最佳手段。本文运用文献研究法、案例分析法、实地考察法以及将定性与定量相结合法等分析方法,选取HF担保公司这一归属于担保行业中小型融资性担保企业的个体并收集其基本信息及财务信息,分六个部分对其财务风险进行探讨分析。第一部分首先提出了这篇文章的研究背景和意义以及国内外对担保公司财务风险进行研究的现状,并进行了述评,发现目前对担保公司的信用风险研究较多,而专门对其财务风险的研究却比较少,同时,简单阐述了论文思路及结构。第二部分对财务风险及担保公司的相关理论进行概述,包括财务风险的含义及特点、分类及成因、识别评估与控制、内部控制及风险管理理论。其中,财务风险具有综合性、客观性、不确定性、双重性以及可控制性,可以大致分为筹资、投资、经营、资金回收、收益分配等财务活动对企业产生不利影响的可能性,而导致这些财务风险产生的因素可以分为内外部因素。第三部分以HF担保公司作为案例分析的对象,通过结合第二部分的理论基础,并在充分理解担保行业的特殊性及对HF担保公司的基本概况及业务发展熟知的前提下,对HF担保公司的财务风险进行分类。第四部分针对HF担保公司可能产生的财务风险分别进行原因分析,以便于之后的部分对产生财务风险的这些原因一一提出防范的措施。第五部分主要按照第四部分找出的原因一一对应提出防范措施。既是针对HF担保公司本身已经显现的或者潜在的财务风险提出防范的建议,也是对与其有类似风险的担保公司进行风险防范提供借鉴措施。第六部分是对整篇文章的一个总结,希望通过对HF担保公司这种具有代表性的个体分析能够有助于所有中小型融资性担保公司应对财务活动可能出现的不利影响。
【关键词】：担保企业 财务风险 风险成因 风险防范
【学位授予单位】：江西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F830.42;F832.39
【目录】：

• 摘要9-11
• Abstract11-14
• 1 引言14-21
• 1.1 研究背景和意义14-15
• 1.1.1 研究背景14
• 1.1.2 研究意义14-15
• 1.2 文献综述15-19
• 1.2.1 信用担保理论15-17
• 1.2.2 财务风险管理理论研究17-18
• 1.2.3 文献述评18-19
• 1.3 研究思路与方法19-20
• 1.3.1 研究思路19
• 1.3.2 研究方法19-20
• 1.4 本文的框架20-21
• 2 担保公司财务风险相关理论概述21-27
• 2.1 财务风险的含义及特点21-22
• 2.1.1 财务风险的含义21
• 2.1.2 财务风险的特点21-22
• 2.2 担保公司财务风险的分类及成因22-25
• 2.2.1 财务风险分类22-23
• 2.2.2 财务风险成因23-25
• 2.3 担保公司财务风险防范基本程序25-26
• 2.3.1 财务风险识别25
• 2.3.2 财务风险控制25-26
• 2.4 理论基础26-27
• 2.4.1 内部控制理论26
• 2.4.2 风险管理理论26-27
• 3 HF担保公司案例介绍27-40
• 3.1 HF公司概况27-30
• 3.1.1 公司基本情况27-28
• 3.1.2 公司主要业务及基本流程28-30
• 3.2 HF公司财务风险30-40
• 3.2.1 筹资风险30-32
• 3.2.2 投资风险32-36
• 3.2.3 客户风险36-38
• 3.2.4 内部风险38-39
• 3.2.5 经营环境风险39-40
• 4 HF担保公司财务风险成因40-46
• 4.1 筹资风险的成因40-41
• 4.1.1 政策限制资本金的筹集40
• 4.1.2 或有负债比率过大，资金链容易断裂40-41
• 4.2 投资风险的成因41-42
• 4.2.1 对被投资对象信息未进行详细全面了解41
• 4.2.2 投资方式选择不当41-42
• 4.2.3 分散投资风险方式选择不当42
• 4.3 客户风险的成因42-43
• 4.3.1 被担保企业还款能力不足42-43
• 4.3.2 被担保企业道德水平低下43
• 4.4 内部风险的成因43-45
• 4.4.1 内部控制制度不完善43-44
• 4.4.2 缺乏财务风险分散机制44
• 4.4.3 财务风险准备金制度不完善44-45
• 4.5 经营环境风险的成因45-46
• 4.5.1 宏观经济周期的影响45
• 4.5.2 国家宏观经济政策的变化45-46
• 5 HF担保公司财务风险的防范46-57
• 5.1 筹资风险的防范46-47
• 5.1.1 提高资金的使用率46
• 5.1.2 控制好公司的资产结构比率46-47
• 5.2 投资风险的防范47-48
• 5.2.1 对被投资企业实时监控，采取相应措施47-48
• 5.2.2 运用投资组合理论，合理进行投资组合48
• 5.3 客户风险的防范48-53
• 5.3.1 加强对客户的调查与监管48-50
• 5.3.2 建立客户风险转嫁机制50-51
• 5.3.3 构建客户财务预警指标51-53
• 5.4 客户风险的防范53-56
• 5.4.1 建立严密科学的内部控制制度53-54
• 5.4.2 建立财务风险分散机制54-55
• 5.4.3 建立完善的财务风险准备金制度55-56
• 5.5 经营环境风险的防范56-57
• 5.5.1 加强对国家经济周期的预测56
• 5.5.2 加强对国家宏观经济政策的把握56-57
• 6 结束语57-58
• 参考文献58-61
• 致谢61-62

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 季伟伟;陈志斌;;货币政策的扩张效应与企业财务风险[J];当代经济研究;2014年10期

2 李子峰;戴丹丹;;企业财务风险管理中的多方规避[J];生产力研究;2014年08期

3 季伟伟;陈志斌;赵燕;;货币政策与企业财务风险变化[J];上海经济研究;2014年05期

4 魏金萍;;企业财务风险预警状态空间模型的构建及检验[J];统计与决策;2013年24期

5 张超;;现金流量与企业财务风险之间的关系辨析[J];生产力研究;2013年11期

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本文编号：501374