融腾2016-1 Auto-ABS基础资产风险管理案例研究

发布时间：2021-09-18 06:32

　　近些年来,随着汽车消费市场在中国的飞速发展,拓宽汽车抵押贷款来源渠道、提升资金流动效率、更好地满足人们汽车消费需求,已成为我国大力支持汽车金融公司开展资产证券化的重要内容。而在汽车抵押贷款证券化过程中,基础资产作为资产证券化的核心,主要面临着提前偿付风险和违约风险。这类风险会使汽车抵押贷款证券化基础资产现金流分布发生变化,进而给投资人和参与主体带来不利影响。因此,对目前汽车抵押贷款证券化产品基础资产风险进行深入研究,并思考如何管理此类风险就显得尤为重要。首先,本文回顾了国内外关于汽车抵押贷款证券化以及资产证券化基础资产风险的相关研究,梳理了当今汽车抵押贷款证券化基础资产风险的研究成果。其次,本文选取国内首家汽车金融公司——上汽通用汽车金融公司发行的首单循环结构资产支持证券——“融腾2016-1 Auto-ABS”作为案例,介绍了该产品的基本情况,并在此基础上分析了该产品基础资产风险及其管理现状与不足。再次,从风险管理角度出发,本文在风险识别中重点对该产品基础资产提前偿付风险和违约风险的影响因素进行深入分析,并在风险度量中以“融腾2016-1 Auto-ABS”为例进行实证研究。提前偿付... 

【文章来源】：西北师范大学甘肃省

【文章页数】：52 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

图１－１技术路线图??１．?３．?２研究方法??第一，文献资料研宄法

图３－１?“融騰２０１６－１?Ａｕｔｏ－ＡＢＳ”提前偿还率走势图??

图３－３?２０１６年３月－２０１８年４月我国资本市场收益率走势图??数据来源：根据Ｗｉｎｄ数据库整理绘制??

【参考文献】：
期刊论文
[1]商业银行信贷资产证券化信用风险研究——基于修正的KMV模型[J]. 王星予,余丽霞,阳晓明.  金融监管研究. 2019(03)
[2]PPP项目资产证券化的模式选择及风险防范[J]. 田娟娟,王超杰.  经济研究参考. 2018(61)
[3]商业银行信贷资产证券化业务的风险管理初探[J]. 程思远.  山西农经. 2018(20)
[4]我国住房租赁资产证券化风险及其防范研究[J]. 刘晓.  西南金融. 2018(10)
[5]银行信贷资产证券化信用风险度量及传染研究——基于修正KMV模型和MST算法的实证[J]. 谢赤,凌毓秀.  财经理论与实践. 2018(03)
[6]基于修正的KMV模型的银行资产证券化信用风险测度[J]. 孙晓宁,刘喜华.  青岛大学学报(自然科学版). 2016(01)
[7]基于KMV模型的我国信贷资产证券化信用风险分析[J]. 马成文,汪诚.  沈阳大学学报(社会科学版). 2015(05)
[8]基于Copula函数的船舶融资租赁资产证券化违约风险度量[J]. 邵俊岗,马菲菲.  上海海事大学学报. 2015(02)
[9]我国住房抵押贷款证券化提前偿还风险分析与对策研究[J]. 乐源,费圣达.  华北金融. 2015(05)
[10]浅谈基于风险价值的金融风险管理研究[J]. 王博.  现代商业. 2013(03)

硕士论文
[1]华驭二期汽车贷款资产证券化产品研究[D]. 徐瑶.北京交通大学 2018
[2]瑞泽一期个人汽车抵押贷款资产证券定价研究[D]. 陈杰.南京大学 2018
[3]基于KMV模型的我国商业银行不良资产证券化产品违约风险研究[D]. 薛涛.福建农林大学 2018
[4]公积金贷款证券化风险管理研究[D]. 诸一晴.浙江工业大学 2018
[5]“邮元2014-1”住房抵押贷款证券化基础资产风险防范案例分析[D]. 王璐璐.安徽财经大学 2017
[6]我国个人住房抵押贷款违约风险分析及防范[D]. 王丽.河南大学 2017
[7]我国汽车贷款证券化定价研究[D]. 潘晴.东南大学 2017
[8]中国住房抵押贷款证券化中提前偿付行为研究[D]. 黄欢.华南理工大学 2017
[9]我国商业银行不良资产证券化违约风险度量[D]. 李伟利.上海师范大学 2017
[10]建元2007-1个人住房抵押贷款证券化提前偿付风险研究[D]. 张晙菂.中南财经政法大学 2017



本文编号：3399656