S证券公司股票质押式回购业务风险管理问题研究

发布时间：2021-05-11 10:06

　　我国证券市场自上世纪90年代初期诞生以来,伴随市场改革开放的不断深入,资本市场在融资方面也走出了符合中国特色社会主义经济发展规律的道路。进入21世纪,上市公司股东融资方式呈现多元化特征,其中股票质押融资已成为股东融资的重要方式之一。目前,此类融资方式主要以证券公司主体,截至2015年,以其为主体进行融资交易所占比重已高达80%,且占比继续呈现上升趋势。但是,由于我国证券公司普遍存在对该项业务风险管理制度不完善、机制不健全的现象,这在一定程度上制约着该业务深入发展。本文以S证券公司股票质押式回购业务作为研究对象,结合全面风险管理、系统管理等理论,采用数据分析法与案例分析法,对S证券公司股票质押式回购业务风险管理问题进行研究。全文以S证券公司三级风险管理体制为出发点,首先分析S证券公司当前股票质押式回购业务的经营现状,然后从整体风险指标、客户结构及集中度、已进入预警阶段的项目数量及涉及金额和面临的监管风险等几方面来分析当前S证券公司在股票质押式回购业务上面临的风险现状,在此基础上,找出了当前S证券公司在股票质押式回购业务上面临盲目扩张规模、运营资本成本偏高、融出资金第三方托管引发客户流失、... 

【文章来源】：扬州大学江苏省

【文章页数】：56 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意义
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意义
    1.3 文献综述
        1.3.1 国外研究现状
        1.3.2 国内研究现状
        1.3.3 研究评述
    1.4 研究内容
    1.5 研究方法及技术路线
        1.5.1 研究方法
        1.5.2 技术路线
    1.6 创新之处及不足
2 概念界定与理论基础
    2.1 概念界定
        2.1.1 股票质押式回购业务
        2.1.2 股票质押式回购业务与融资融券业务的区别
        2.1.3 股票质押式回购业务的影响
    2.2 理论基础
        2.2.1 全面风险管理理论
        2.2.2 系统管理理论
        2.2.3 IOSCO关于证券公司风险管理理论
3 S证券公司股票质押式回购业务风险管理现状
    3.1 S证券公司概况
    3.2 S证券公司股票质押式回购业务的经营现状
    3.3 S证券公司股票质押式回购业务风险的现状
        3.3.1 S证券公司股票质押式回购业务整体风险状况
        3.3.2 S证券公司股票质押式回购业务客户结构与集中度
        3.3.3 S证券公司股票质押式回购业务预警项目数量趋势
        3.3.4 S证券公司股票质押式回购业务监管状况
    3.4 S证券公司股票质押式回购业务风险管理的现状
        3.4.1 成立了风险控制管理体系的组织结构
        3.4.2 设定了股票质押式回购业务风险标准线
        3.4.3 制定了股票质押式回购业务风险控制策略
4 S证券公司股票质押式回购业务风险管理存在的问题及原因
    4.1 S证券公司股票质押式回购业务风险管理存在的问题
        4.1.1 盲目扩张股票质押式回购业务规模
        4.1.2 运营资金成本偏高
        4.1.3. 融出资金第三方托管引发客户流失
        4.1.4. 风险监控系统效率时效性不足
    4.2 S证券公司股票质押式回购业务风险管理存在问题的原因
        4.2.1 S证券公司管理层过渡的追求规模及收入
        4.2.2 S证券公司的融资渠道分布不合理
        4.2.3 S证券公司对第三方资金托管监管约束不够
        4.2.4 S证券公司动态风险评估措施不完善
5 完善S证券公司股票质押式回购业务风险管理的对策
    5.1 合理制定股票质押式回购业务发展方案
    5.2 优化公司融资渠道
    5.3 对融入方所融资金多渠道监管
    5.4 完善公司的信用管理体系
    5.5 优化事前、事中业务控制流程
6 结论及展望
参考文献
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]上市公司股票质押风险和应对机制探析[J]. 牛泽林.  全国流通经济. 2018(06)
[2]上市公司股权质押贷款的风险和防范[J]. 范嘉琛.  时代金融. 2017(27)
[3]上市公司股票质押融资风险管理[J]. 丁美良.  市场周刊(理论研究). 2016(12)
[4]上市公司股权质押的风险探析[J]. 方杰,杨超颖,方重.  清华金融评论. 2016(12)
[5]股权质押与大股东双重择时动机[J]. 徐寿福,贺学会,陈晶萍.  财经研究. 2016(06)
[6]上市公司股票质押风险和应对机制[J]. 黄俊.  企业经济. 2016(01)
[7]基于股指期货套期保值的股票质押贷款业务创新[J]. 赵成国,黄剑,金晓芳.  企业经济. 2015(10)
[8]股权质押的融资风险[J]. 陈怡璇.  上海国资. 2015(09)
[9]关于“股灾”与“救市”的法学思考[J]. 李曙光.  中国法律评论. 2015(03)
[10]股权质押质权人的风险分析与防范对策[J]. 陈晓芳,王志毅.  武汉理工大学学报(社会科学版). 2015(04)

硕士论文
[1]杭州高新股票质押式回购风险控制研究[D]. 张增田.哈尔滨工业大学 2018
[2]长城证券有限责任公司股票质押式回购业务改进研究[D]. 杨海珊.兰州大学 2015
[3]股票质押式回购交易制度若干问题分析[D]. 刘莉.华东政法大学 2013
[4]我国证券公司风险管理体系设计[D]. 韩萌.中国政法大学 2010
[5]商业银行向证券公司融资的风险问题研究[D]. 姜斌.西安电子科技大学 2009



本文编号：3181217