允许卖空条件下证券投资组合的区间二次规划问题

发布时间：2017-10-10 12:22

  本文关键词：允许卖空条件下证券投资组合的区间二次规划问题

  更多相关文章： 卖空机制 证券投资组合 区间数 区间二次规划 满意解

【摘要】：本文基于经典的Markowitz均值-方差模型,针对市场上允许卖空的情况,提出了证券投资组合的区间二次规划模型,通过应用区间数排序方法(区间序关系、区间可能度和区间可接受度),给出了两种证券投资组合的区间非线性优化的数学转化模型,从而将不确定性证券投资组合模型转化为确定性的证券投资组合二次规划模型进行求解,并对由本文给出的两种求解方法进行了比较.
【作者单位】： 北京科技大学东凌经济管理学院;清华大学经济管理学院;
【关键词】： 卖空机制 证券投资组合 区间数 区间二次规划 满意解
【基金】：国家自然科学基金(70802007,71172011) 教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-12-0772) 中央高校基本科研业务费专项资金(FRF-TP-09-022A)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言作为现代证券市场中的重要交易制度,卖空交易机制对完善整个市场的功能发挥着必不可少的作用.所谓“卖空”,指投资者认定某支股票必定会贬值,通过卖出他们巳经先行借入的股票’希望以后能够以较低的价格重新买入,并归还他人,从中赚取差价.我国证券市场的发展对于改善融

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 廖士光;张宗新;;新兴市场引入卖空机制对股市的冲击效应——来自香港证券市场的经验证据[J];财经研究;2005年10期

2 廖士光;杨朝军;;卖空交易机制、波动性和流动性——一个基于香港股市的经验研究[J];管理世界;2005年12期

3 李泉池;朱天星;徐占东;;卖空机制——我国股市发展的必然趋势[J];黑龙江对外经贸;2006年03期

4 陈国华;袁转军;廖小莲;;基于β约束的区间证券投资组合模型[J];经济数学;2008年03期

5 路应金,唐小我,周宗放;证券组合投资的区间数线性规划方法[J];系统工程学报;2004年01期

6 孙海龙;姚卫星;;区间数排序方法评述[J];系统工程学报;2010年03期

7 刘新旺,达庆利;一种区间数线性规划的满意解[J];系统工程学报;1999年02期

8 张晶锋;赵磊;陈万义;;允许卖空的基于MINIMAX规则的证券组合选择[J];系统工程理论与实践;2008年04期

9 赵玉梅;陈华友;;证券组合投资的多目标区间数线性规划模型[J];运筹与管理;2006年02期

10 刘明明;高岩;;摩擦市场中允许卖空的最优投资组合选择[J];中国管理科学;2006年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 许野;黄国和;秦肖生;黄英;;基于不确定的模糊机会约束优化的农业水质管理模型研究[J];安徽农业科学;2010年06期

2 符国庆;徐维祥;李晓争;;一种随机搜索优化算法——网鱼算法[J];北京交通大学学报;2007年06期

3 张可虎;田建伟;徐敏杰;石红;;基于可信性理论的电网规划方法[J];北京交通大学学报;2010年05期

4 张莉;张安;沈建冬;汤志荔;;随机环境下编队协同对地攻防对抗决策方法分析与研究[J];兵工学报;2007年10期

5 侯福均;吴祈宗;;应用遗传算法求解模糊参数的单机调度问题[J];北京理工大学学报;2006年03期

6 许旺土;何世伟;宋瑞;赵莉;何必胜;;多时段公交发车间隔优化的随机期望值模型[J];北京理工大学学报;2009年08期

7 郭子雪;张强;齐美然;;一类应急物资筹集问题的模糊机会约束模型[J];北京理工大学学报;2011年06期

8 冯媛;一类模糊指派问题及其禁忌搜索算法[J];北京石油化工学院学报;2004年03期

9 王佳佳;;卖空交易对新兴市场波动率的影响分析[J];毕节学院学报;2011年04期

10 黄风立;娄勇坚;杨亚萍;顾金梅;;基于随机机会约束规划的复合材料层合板固有频率的铺层角优化设计[J];玻璃钢/复合材料;2008年04期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 周永权;裴胜玉;黄星寿;;求解区间参数非线性规划的改进粒子群算法[A];中国自动化学会控制理论专业委员会C卷[C];2011年

2 赵子衡;韩旭;姜潮;;基于局部近似管理技术的非线性区间优化方法[A];结构及多学科优化工程应用与理论研讨会’2009（CSMO-2009）论文集[C];2009年

3 郭均鹏;吴育华;;求解区间DEA的主客观方法及其数据一致性问题[A];中国运筹学会第七届学术交流会论文集（上卷）[C];2004年

4 侯勇超;曹炳元;;一种区间系数非线性规划的模型与求解方法[A];中国运筹学会第八届学术交流会论文集[C];2006年

5 黄昶生;宋杰鲲;张宇;;油田增产措施配置的模糊机会约束规划模型[A];中国运筹学会第九届学术交流会论文集[C];2008年

6 王冰;羊晓飞;;加工时间不确定的Job Shop鲁棒调度模型及其求解[A];2009中国控制与决策会议论文集（2）[C];2009年

7 彭锦;;基于可信性理论的模糊序及其关系[A];第八届中国青年运筹信息管理学者大会论文集[C];2006年

8 马新顺;;求解约束规划问题的改进遗传算法[A];第二届中国智能计算大会论文集[C];2008年

9 潘东静;;基于混合智能算法的系统可靠性冗余优化研究[A];第三届中国智能计算大会论文集[C];2009年

10 刘建军;;不确定综合评判方法[A];第四届中国智能计算大会论文集[C];2010年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 祝勇;面向电子制造业的敏捷询单决策方法研究[D];浙江大学;2010年

2 夏萍;灾害应急物流中基于需求分析的应急物资分配问题研究[D];北京交通大学;2010年

3 田廓;不确定条件下输电投资经济学分析及决策规划方法研究[D];华北电力大学（北京）;2011年

4 杨春霞;不确定环境下的集装箱码头泊位—岸桥调度优化研究[D];大连海事大学;2011年

5 方秋莲;几类需求带跳随机库存模型及其应用研究[D];中南大学;2010年

6 赖于树;基于FMAGDM理论的复杂设备故障诊断不确定推理方法研究[D];电子科技大学;2011年

7 刘电霆;中小企业产品协同开发中若干不确定优化问题研究[D];西安电子科技大学;2010年

8 付云鹏;基于模糊理论的组合投资模型及其应用研究[D];辽宁大学;2011年

9 景云;不确定条件下编组站调度系统配流模型及算法研究[D];西南交通大学;2010年

10 陈国华;模糊投资组合优化研究[D];湖南大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 刘贺;基于目标满意度的多目标调运过程仿真研究[D];哈尔滨工程大学;2010年

2 宋河宇;城市生活垃圾管理体系不确定性优化模型研究[D];大连理工大学;2010年

3 赵微;卖空下有交易费用的二阶段投资组合问题[D];大连理工大学;2010年

4 陈洋洋;基于鲁棒优化的电量分配模型的研究[D];长沙理工大学;2010年

5 喻杰;随机需求下三阶层供应链回购协调模型研究[D];长沙理工大学;2010年

6 彭玉争;模糊收益情形下的期望效用研究[D];东华大学;2011年

7 胡明明;P2P混合结构流媒体内容分发服务器带宽分配算法研究[D];西安电子科技大学;2009年

8 胡志坚;中国证券市场推出卖空机制对市场的影响[D];浙江大学;2011年

9 李国华;不确定条件下电厂燃料供应优化研究[D];华北电力大学（北京）;2011年

10 王莉;基于复合量化的随机规划模型及其在运输问题中的应用[D];河北科技大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 樊治平,宫贤斌,张全;区间数多属性决策中决策矩阵的规范化方法[J];东北大学学报;1999年03期

2 刘进生,王绪柱,张宝玉;区间数排序[J];工程数学学报;2001年04期

3 徐泽水,达庆利;区间数的排序方法研究[J];系统工程;2001年06期

4 吴江,黄登仕;区间数排序方法研究综述[J];系统工程;2004年08期

5 唐_g,曾勇,唐小我;考虑交易费用与风险情况下移动平均交易规则的检验[J];管理工程学报;2002年03期

6 刘海龙,樊治平,潘德惠;带有交易费用的证券投资最优策略[J];管理科学学报;1999年04期

7 徐泽水,孙在东;一类不确定型多属性决策问题的排序方法[J];管理科学学报;2002年03期

8 郭书祥,吕震宙,冯元生;基于区间分析的结构非概率可靠性模型[J];计算力学学报;2001年01期

9 张全,樊治平,潘德惠;区间数多属性决策中一种带有可能度的排序方法[J];控制与决策;1999年06期

10 吴娟;卖空机制运作机理分析及对我国的启示[J];市场周刊.财经论坛;2004年04期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 段玉;关于不确定性AHP中权的最小偏差二乘法[J];常德师范学院学报(自然科学版);2000年01期

2 李霞;张绍林;张淼;刘华;;基于新距离测度的区间数排序[J];西华大学学报(自然科学版);2008年01期

3 许叶军;达庆利;;不确定有序加权几何平均算子的赋权方法(英文)[J];Journal of Southeast University(English Edition);2008年01期

4 谷秋鹏;;区间数可能度的一种新定义[J];数学学习与研究(教研版);2008年09期

5 余克庆;分布区间数模型初探[J];湖北大学学报(自然科学版);1987年02期

6 樊治平,潘德惠;不确定性判断矩阵权重计算的一种实用方法[J];系统工程;1996年02期

7 王中兴,鲁成国,何燕华;区间数多属性决策的一种优化分析分法[J];黄冈师范学院学报;2005年03期

8 杨琳;;区间数排序的一种新方法[J];科技信息(科学教研);2007年25期

9 兰继斌;刘芳;;区间数可能度的二维定义[J];数学的实践与认识;2007年24期

10 李德清;谷云东;;一种基于可能度的区间数排序方法[J];系统工程学报;2008年02期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 陈世联;;具区间数的综合评估法[A];复杂巨系统理论·方法·应用——中国系统工程学会第八届学术年会论文集[C];1994年

2 胡宝清;;区间目标规划与模糊目标规划[A];第12届全国模糊系统与模糊数学学术年会论文集[C];2004年

3 郑恒;吴祈宗;黄锴;;一种基于半定性贝叶斯网络的多专家知识集成方法[A];中国运筹学会第八届学术交流会论文集[C];2006年

4 谢鑫;胡云姣;方永峰;;并行遗传算法在证券投资组合中的应用[A];中国企业运筹学[C];2009年

5 姜继娇;杨乃定;;基于项目的企业集成风险控制模型研究[A];Well-off Society Strategies and Systems Engineering--Proceedings of the 13th Annual Conference of System Engineering Society of China[C];2004年

6 张吉军;;基于可能度的区间数排序方法研究[A];第六届中国青年运筹与管理学者大会论文集[C];2004年

7 王晶;贾正源;李金超;;考虑概率分布的区间数综合评价方法[A];2004年中国管理科学学术会议论文集[C];2004年

8 黄景文;丁永生;;关键信息资产排序方法研究[A];2009中国控制与决策会议论文集（3）[C];2009年

9 孙红霞;张强;;基于心态指标Shapley值的利益分配问题[A];第十一届中国管理科学学术年会论文集[C];2009年

10 张吉军;熊钰;;区间数多指标决策问题的最小隶属度偏差法[A];2001年中国管理科学学术会议论文集[C];2001年

中国重要报纸全文数据库 前2条

1 海通期货研究所;沪深300行业指数β系数预测模型之比较[N];期货日报;2009年

2 弘业期货 王丹;资产组合理论在期货中的运用[N];期货日报;2009年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 熊文涛;区间数多准则决策方法及其应用研究[D];华中科技大学;2011年

2 孙万贵;不完全市场中均值—方差投资问题研究[D];天津大学;2004年

3 张惠民;几类模糊多属性决策方法及其应用研究[D];上海大学;2013年

4 高淑萍;运输问题的模糊优化算法和理论[D];西安电子科技大学;2003年

5 方永锋;结构与系统的动态可靠性研究[D];西安电子科技大学;2013年

6 孙海龙;结构可靠性分析区间模型的若干问题研究[D];南京航空航天大学;2007年

7 牛彦涛;不确定城市能源系统规划模型研究及应用[D];华北电力大学（北京）;2011年

8 桂贤;不确定需求条件下供应链分销与配置问题研究[D];天津大学;2008年

9 姜枫;基于模糊多属性的决策方法研究[D];中国科学技术大学;2013年

10 李华;证券投资组合的风险度量与熵优化模型研究[D];大连理工大学;2003年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 刘亭亭;基于区间数的证券投资组合模型和实证研究[D];安徽大学;2010年

2 王伟;不确定收益率下证券风险的可拓度量及规避变换[D];大连海事大学;2004年

3 郭欣荣;互反型AHP判断矩阵的一致性研究[D];广西大学;2007年

4 蔡雷;模糊多属性决策理论与方法研究[D];西南交通大学;2004年

5 何尔雅;关于区间优化模型的算法研究[D];武汉理工大学;2005年

6 李大东;区间数的排序和它的一些应用[D];西南交通大学;2004年

7 兰恩辉;收益为区间数博弈的算法研究[D];西南交通大学;2007年

8 王占京;一类模糊线性方程组的迭代求解[D];河北大学;2005年

9 侯勇超;区间系数非线性规划的模型和解法[D];汕头大学;2007年

10 刘健敏;基于区间规划的套期保值[D];山东大学;2008年

，

本文编号：1006383