银行或有负债业务对货币政策信贷渠道的影响研究

发布时间：2017-10-22 05:20

  本文关键词：银行或有负债业务对货币政策信贷渠道的影响研究

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【摘要】：近年来,随着金融创新和银行业竞争的加剧,商业银行的利润空间越来越小,银行为了增加收益来源,拓展了更多的表外业务,而或有负债业务在其中占有很大的份额。或有负债业务是银行利用自有资金对企业提供信用担保,从中赚取手续费收入的表外业务,它拓展了银行利润来源,为银行多元化经营增添了活力和动力。或有负债不是表内既有事项,只在财务报表附注中予以披露,但在一定情况下,它们可以转化为表内事项,影响银行的资产负债表。目前,关于表外业务对货币政策实施效果的影响研究,主要集中于信托贷款、委托贷款等。作为表内流动性的替代,它们在货币政策紧缩时为资金需求方提供了银行资产负债表外的融资渠道,从而削弱了货币政策的实施效果,而关于表外业务对银行资产负债表本身的影响,现有研究少有提及。当前,以银行为中介的间接融资在社会融资规模中仍占绝对比重,货币政策的传导也主要通过信贷渠道进行,货币政策紧缩时,银行贷款收缩,而表外或有负债业务可以通过向表内贷款和垫款科目的转化来缓解银行信贷的收缩,从而缓冲货币政策信贷渠道的实施效果。本文便致力于这一作用机制的研究。本文选取2003年—2014年我国16家上市银行的或有负债业务数据,利用动态面板广义矩估计GMM模型实证分析了其对货币政策信贷渠道的影响机制,并分别讨论了或有负债业务对货币政策信贷渠道的影响、影响的银行异质性及货币政策的非对称效应。结果表明,或有负债业务影响货币政策信贷渠道的实施效果,并且不同规模和资本情况的银行的缓冲作用效果不同,同时,紧缩、宽松货币政策下或有负债业务对信贷渠道传导效果的影响是非对称的。最后,本文根据研究结果,提出了相关政策建议,指出了研究的不足。
【关键词】：银行 或有负债业务 货币政策 信贷渠道
【学位授予单位】：广东财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.2;F822.0
【目录】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 1 绪论8-18
• 1.1 研究背景与选题意义8-11
• 1.1.1 研究背景8-10
• 1.1.2 选题意义10-11
• 1.2 国内外文献综述11-15
• 1.2.1 国外文献综述11-12
• 1.2.2 国内文献综述12-15
• 1.2.3 综合述评15
• 1.3 论文研究框架与研究方法15-17
• 1.3.1 技术路线15-16
• 1.3.2 结构框架16-17
• 1.3.3 研究方法17
• 1.4 本文创新之处17-18
• 2 银行或有负债业务及其发展18-26
• 2.1 或有负债业务的定义18-19
• 2.2 或有负债业务的分类19-20
• 2.3 本文中或有负债业务的界定20-21
• 2.4 或有负债业务的主要特征21-22
• 2.5 或有负债业务的发展现状22-24
• 2.6 或有负债业务存在的问题24-26
• 3 或有负债业务对信贷渠道的影响26-32
• 3.1 货币政策信贷渠道26-28
• 3.1.1 银行贷款渠道26-27
• 3.1.2 资产负债表渠道27-28
• 3.2 或有负债业务对信贷渠道的影响机制28-30
• 3.2.1 或有负债业务对银行贷款渠道的影响28-29
• 3.2.2 或有负债业务对资产负债表渠道的影响29-30
• 3.3 影响的银行异质性30-31
• 3.4 紧缩、宽松货币政策的非对称效应31-32
• 4 模型构建与实证检验32-45
• 4.1 模型设计及变量选择32-34
• 4.2 样本选取及数据来源34
• 4.3 变量的描述性和相关性统计34-35
• 4.4 实证检验及回归结果分析35-41
• 4.4.1 或有负债业务对信贷渠道的影响检验35-38
• 4.4.2 影响的银行异质性检验38-39
• 4.4.3 紧缩、宽松货币政策的非对称效应检验39-41
• 4.5 稳健性检验41-45
• 5 结论与政策意见45-49
• 5.1 研究结论45-46
• 5.2 政策建议46-48
• 5.2.1 关注业务存量，规范业务信息披露46
• 5.2.2 计算风险资产，结合表内业务调整头寸46
• 5.2.3 因材施政，制定差异化保证金比例46
• 5.2.4 进行审慎业务拓展，加强业务背景审查46-47
• 5.2.5 加强事后管理，，防范业务风险47
• 5.2.6 完善社会融资规模统计口径47-48
• 5.3 研究的不足及展望48-49
• 参考文献49-52
• 致谢52-53

【参考文献】

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本文编号：1076920