基于KMV模型的制造业上市公司信用风险评价研究

发布时间：2017-10-23 13:27

  本文关键词：基于KMV模型的制造业上市公司信用风险评价研究

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【摘要】：本文在介绍信用风险度量KMV模型后,根据一定的条件选取42家中国制造业上市公司数据,在对KMV模型的适用性验证的同时,利用ST和*ST公司的财务数据对违约点进行修正,实证分析表明,采用新违约点的KMV模型在中国的适用性和准确性都有所提高。由此得出基于我国证券市场发展的实际情况和行业特性,对KMV模型进行针对性的修正具有实践意义。
【作者单位】： 北京工业大学经济与管理学院;
【关键词】： 信用风险 KMV模型 违约距离
【基金】：国家社会科学基金重大资助项目(11&ZD140) 北京市哲学社会科学规划资助项目(11JGB029) 北京市教委重点资助项目(SZ201110005003)
【分类号】：F224;F425;F832.51
【正文快照】： 1引言信用风险是指在金融交易活动中交易对手违约或因信用品质潜在变化而导致发生损失的可能性。随着中国证券市场的不断发展,越来越多的公司通过上市募集资金扩大发展。随着证券市场的繁荣以及上市公司的增多,一方面上市公司成为整个国民经济的重要构成部分,同时伴随的是信

【参考文献】

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本文编号：1083627