人民币汇率弹性与汇率弹性空间测度及其动态关联性分析

发布时间：2017-10-30 20:03

  本文关键词：人民币汇率弹性与汇率弹性空间测度及其动态关联性分析

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【摘要】：依据汇率弹性指数理论与EWMA模型提出了构建日汇率弹性指数时序的计算方法,并通过DCC-GARCH模型对所定指标测算出的汇率弹性空间与弹性指数进行了动态相关性分析。研究结果表明:汇率弹性空间与弹性指数间存在长期均衡关系和动态正关联性;汇率波动弹性空间的设定应与汇率弹性相匹配;人民币汇率的逐步弹性化、汇率调控的逐步市场化也在一定程度上证明了人民币汇率自由化进程的加快。
【作者单位】： 厦门大学经济学院;
【关键词】： 汇率弹性空间 汇率弹性指数 动态相关
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 自2005年人民币汇率制度改革和盯住汇制退出后,中国货币当局采取了更为灵活的汇制。因为更加灵活的汇率制度才能够适应我国宏观经济基本面更大的波动以及更大的汇率波动空间,同时也具有更大的汇率弹性指数(Gan,2000)。然而自汇率弹性增加以来,人民币无论是预期上的还是市场的

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9 郑德s，

本文编号：1119086