基于极值理论和多元Copula函数的商业银行操作风险计量研究

发布时间：2017-11-01 00:31

  本文关键词：基于极值理论和多元Copula函数的商业银行操作风险计量研究

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【摘要】：基于操作风险呈厚尾分布的特征,本文按照巴塞尔协议的要求,采用POT极值模型分别估计了多个操作风险单元的边缘分布,然后用多元Copula函数来刻画这些操作风险单元之间的关联性并计算在险价值。通过对中国商业银行1990-2010年操作风险数据的实证分析表明,Clayton Copula能更好地反映各操作风险单元之间的相关性结构,且采用Copula考虑操作风险相关性下的VaR值要比简单加总下的VaR值减少约32.3%。因此,应用Copula函数计量操作风险相关性,不仅可以提高估计的准确性,还能够达到资产组合的风险分散化效应,减少操作风险资本要求,为商业银行提升盈利能力创造条件。
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;
【关键词】： 操作风险 极值理论 多元Copula函数 商业银行
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71232004,71272085) 国家社会科学基金资助项目(09BJL024) 教育部人文社会科学基金资助项目(12YJA630135) 重庆市自然科学基金资助(2009BB2042)
【分类号】：F224;F830.33
【正文快照】： 1引言商业银行的操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。在经历了巴林银行、大和银行和联合爱尔兰银行等严重操作风险案件后，，2。。4年6月巴塞尔委员会(The Basel Committee on Banking

【参考文献】

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5 陈子q

本文编号：1124493