流动性需求、资本约束与银行债券资产配置行为

发布时间：2017-11-05 13:20

  本文关键词：流动性需求、资本约束与银行债券资产配置行为

  更多相关文章： 债券投资 商业银行 资产配置 流动性需求 收益率 资本充足率

【摘要】：本文使用2007~2012年中国16家上市银行的季度数据,研究流动性需求、收益率、风险及资本监管对债券资产配置行为的影响。研究结果表明,商业银行持有债券主要是满足流动性需要,且具有明显的逆经济周期波动性,受债券及替换性资产的收益率与风险的影响不大,受资本监管的影响较为显著。由于银行所处的市场地位和政策扶持力度不同,其债券配置行为存在较大差异。本文认为,商业银行应综合债券及贷款的收益和风险等因素,合理确定债券投资比重;中央银行制定货币政策时应考虑商业银行债券资产配置行为对货币政策效果的影响。
【作者单位】： 苏州大学浙江万里学院;苏州大学东吴商学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金项目“我国商业银行信用风险度量与预警体系研究”(08JA790090) 江苏省普通高校研究生科技创新计划项目“基于Z-score模型的商业银行信用风险预警体系研究”(CX10B-032R) 浙江省自然科学基金一般项目“基本图方法的结构向量自回归模型识别理论及其应用研究”(LY13G010004)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 商业银行资产配置就是如何在现金、贷款、证券及其它资产中选择和分配,在保证流动性和安全性的前提下,实现资产的最佳盈利性目标。自20世纪80年代中期中国商业银行开始投资证券业务,以债券投资为主,由于受中央银行的货币调控需要、政府和企业等的筹资需要、商业银行扩充流动性

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 李军;商业银行资产配置问题研究[J];财贸经济;1999年10期

2 赵锡军;王胜邦;;资本约束对商业银行信贷扩张的影响:中国实证分析(1995—2003)[J];财贸经济;2007年07期

3 李瑞红;;我国银行债券投资业务风险及防控研究[J];华北金融;2010年10期

4 郭友;莫倩;;资本约束与信贷挤压[J];金融研究;2006年07期

5 索彦峰;陈继明;;资产规模、资本状况与商业银行资产组合行为——基于中国银行业面板数据的实证分析[J];金融研究;2008年06期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 童士清;;中国金融机构信贷总量增长:文献综述与实证分析[J];金融论坛;2008年01期

2 张金城;李成;;银行信贷、资本监管双重顺周期性与逆周期金融监管[J];金融论坛;2011年02期

3 郭伟;;资产价格波动与银行信贷:基于资本约束视角的理论与经验分析[J];国际金融研究;2010年04期

4 李广子;李玲;;商业银行资本补充机制:现状、动因与效果[J];国际金融研究;2011年11期

5 ;东北财经大学诚聘海内外高水平人才[J];管理世界;2011年05期

6 徐明东;陈学彬;;中国微观银行特征与银行贷款渠道检验[J];管理世界;2011年05期

7 党宇峰;梁琪;陈文哲;;我国上市银行资本缓冲周期性及其影响因素研究[J];国际金融研究;2012年11期

8 黄宪;熊启跃;;银行资本缓冲、信贷行为与宏观经济波动——来自中国银行业的经验证据[J];国际金融研究;2013年01期

9 许贤丽;;银行债券投资业务的风险研究[J];北方经贸;2013年03期

10 冀志斌;宋清华;;银行高管薪酬与货币政策信贷传导效率——基于中国数据的分析[J];国际金融研究;2013年04期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 崔健;银行、信用货币创造和经济周期波动[D];南开大学;2010年

2 吴玮;资本监管与商业银行行为研究[D];西南财经大学;2011年

3 张斌彬;信用扩张、资产价格泡沫与金融危机的关系研究[D];东北财经大学;2011年

4 王学龙;基于稳定与效率协调的有效银行监管研究[D];天津财经大学;2007年

5 龚谊;我国商业银行资产配置研究[D];中南大学;2006年

6 雷国胜;货币政策的动态优化与调整[D];四川大学;2007年

7 郭友;我国股份制商业银行战略转型研究[D];西南财经大学;2007年

8 王松华;经济转轨中我国信贷配给双重性问题研究[D];暨南大学;2009年

9 景文宏;小西北地区经济发展与货币政策效应区域差异实证研究[D];兰州大学;2010年

10 刘亮;商业银行信贷亲周期性及其对货币政策调控的影响[D];苏州大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王浩;我国商业银行流动性创造研究[D];东北财经大学;2010年

2 王芳;银行资本监管对我国信贷紧缩效应的实证研究[D];东北财经大学;2010年

3 曾铭娟;我国转轨期间的信贷配给对货币政策效果的影响[D];东北财经大学;2010年

4 赵红运;我国商业银行流动性风险研究[D];大连海事大学;2011年

5 单鹏;消费金融公司初次授信有效性研究[D];哈尔滨工业大学;2010年

6 何川;我国商业银行间的异质性与货币政策效果的关系研究[D];华中科技大学;2010年

7 王金定;资本监管、银行信贷与经济增长[D];广东商学院;2011年

8 丁滟湫;我国上市银行资本充足率对效率的影响研究[D];南京航空航天大学;2011年

9 刘守鹏;资本充足率对信贷及经济影响的实证研究[D];东北财经大学;2011年

10 廖博;中国商业银行信贷行为的资本约束研究[D];长沙理工大学;2012年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 孙鑫;田宁;;我国银行间债券市场现状与对策[J];大连海事大学学报(社会科学版);2008年02期

2 刘斌;;资本充足率对我国贷款和经济影响的实证研究[J];金融研究;2005年11期

3 施华强;;国有商业银行账面不良贷款、调整因素和严重程度:1994-2004[J];金融研究;2005年12期

4 郭友;莫倩;;资本约束与信贷挤压[J];金融研究;2006年07期

5 王振中;深化银企改革 化解金融风险[J];改革;1998年01期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 卢国锋;;我国商业银行在经济周期中的债券投资策略研究[J];南方金融;2011年07期

2 顾聪;周波;李胜宏;;次贷危机对国内银行外币债券投资的影响分析[J];中国货币市场;2008年11期

3 周政华;;房贷收紧加速楼市调整[J];中国新闻周刊;2011年15期

4 邵蔚;;货币流动性影响资产价格的理论探讨[J];财经问题研究;2007年03期

5 陈倩媚;;随机模型在商业银行流动性风险管理中的应用[J];海南金融;2007年03期

6 张文木;;商业银行房地产抵押贷款证券化问题浅析[J];商业文化(学术版);2007年09期

7 晓韩;;深圳断供门的反思与意义[J];江淮法治;2008年18期

8 黄咏梅;;企业文化对构筑商业银行核心竞争力重要性的实证分析[J];经济视角(下);2009年03期

9 李东卫;;商业银行房贷新政执行中面临的问题及对策[J];改革与开放;2010年15期

10 汪泉;宏观调控下商业银行的反应和变化情况分析[J];中国金融;2004年17期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 吴超林;张春生;;中国M2/GDP畸高原因的再考察——基于商业银行资产负债表的分析[A];社会主义经济理论研究集萃——全国高校社会主义经济理论与实践研讨会第21次会议论文（2007）[C];2007年

2 张文;;基于DEA方法的我国商业银行效率分析[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年

3 中国建设银行总行计划财务部课题组;王贵亚;;商业银行经济资本与经济增加值指标管理机制研究[A];银行与投资——中国投资学会2005—2006年度获奖科研课题选编[C];2005年

4 杨继光;刘海龙;;基于期权的商业银行总体经济资本测度研究[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

5 张晨;胡丹;;基于IE“连续改善”思想的我国商业银行操作风险度量模型[A];现代工业工程与管理研讨会会议论文集[C];2006年

6 吕巍;陈洁;吕彦儒;;我国商业银行客户潜在价值模型构建与应用[A];中国市场学会2006年年会暨第四次全国会员代表大会论文集[C];2006年

7 张晨;胡丹;;基于IE“连续改善”思想的我国商业银行操作风险度量模型[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

8 闫泽涛;张根文;;现代商业银行业绩评价方法设计——基于主成分赋权的多层次递级集成思想[A];第十届中国管理科学学术年会论文集[C];2008年

9 陆静;;运用贝叶斯网络方法构建操作风险预警系统——以零售银行业务为例[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

10 孙慧钧;;关于商业银行应用投入产出分析必要性问题的探讨[A];第九届中国管理科学学术年会论文集[C];2007年

中国重要报纸全文数据库 前10条

1 李萍;房价下跌隐藏四大风险[N];经理日报;2005年

2 何慧;推高房价,银行难辞其咎[N];上海金融报;2007年

3 夏志琼;房贷风险亟需审视[N];中国证券报;2007年

4 黄庭钧;“二套房”标准明确,楼市僵局仍难破[N];新华每日电讯;2007年

5 本报记者 唐真龙;上海二套房贷调查：“行走在合规与违规边缘”[N];上海证券报;2008年

6 张媛媛;“先封顶、再个贷”考验政策执行力[N];中国房地产报;2006年

7 ;提高首付：从传言中窥趋势[N];中国房地产报;2007年

8 本报记者　 张炜;公积金与银行房贷“厮杀”？[N];中国经济时报;2006年

9 汪涌;商行收账户管理费不合理[N];西部时报;2007年

10 石朝格邋俞靓;市场期待房贷新政细化[N];中国证券报;2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 魏世杰;业务分散、空间分散与商业银行绩效[D];南开大学;2010年

2 薛峰;我国商业银行产业组织结构与产业竞争力研究[D];西南财经大学;2010年

3 林榕辉;中国商业银行间接融资直接化问题研究[D];厦门大学;2007年

4 神玉飞;中国银行业制度风险规制研究[D];复旦大学;2008年

5 赵刚;商业银行信用卡业务信用风险管理研究[D];华东师范大学;2007年

6 葛清俊;商业银行竞争战略效率模型研究[D];大连理工大学;2007年

7 曾林阳;基于期权的商业银行流动性定价研究[D];暨南大学;2009年

8 邵平;商业银行利益博弈与协调研究[D];复旦大学;2008年

9 韩晓琴;中国商业银行运营中经济资本管理作用机理及其制度创新[D];吉林大学;2009年

10 王子良;商业银行创新物流金融服务的发展策略研究[D];东北师范大学;2010年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 邓力;商业银行服务流程再造研究[D];哈尔滨工业大学;2011年

2 闫博;基于模糊Borda数分析的我国商业银行竞争力研究[D];天津大学;2011年

3 贾慧;Black-Litterman模型在中国股票市场资产配置中的应用研究[D];西北大学;2011年

4 王星;商业银行利率风险管理策略研究[D];西安工业大学;2012年

5 李爱军;我国商业银行债券业务经营策略研究[D];吉林大学;2007年

6 严光贤;中国现代商业银行流动性过剩分析及理论建构[D];复旦大学;2008年

7 高英苗;我国商业银行效率的灰色关联评价[D];对外经济贸易大学;2007年

8 胡轶佳;我国商业银行住房抵押贷款信用风险的实证分析[D];西南财经大学;2010年

9 王海龙;我国商业银行技术风险评级体系研究[D];华中科技大学;2011年

10 王若汐;国内QDII基金运作与资产配置决策分析[D];财政部财政科学研究所;2010年

，

本文编号：1144363