基于MF-DCCA方法的证券市场间交叉相关性研究

发布时间：2017-11-05 14:20

  本文关键词：基于MF-DCCA方法的证券市场间交叉相关性研究

  更多相关文章： 证券市场 交叉相关性 MF-DCCA

【摘要】：运用多重分形去趋势波动交叉相关分析法(MF-DCCA),考量上海证券市场和香港证券市场之间的交叉相关关系。实证表明:上海证券市场和香港证券市场之间存在交叉相关性,且呈现出多重分形特征;当证券市场出现较大的波动时,上海证券市场和香港证券市场的交叉标度指数要大于其平均标度指数,即两个证券市场之间的交叉相关性要大于其自相关性。
【作者单位】： 湖南大学工商管理学院;
【基金】：湖南省科技计划项目(2012GK3162) 湖南省社会科学基金项目(09YBA037) 教育部“长江学者和创新团队发展计划”(IRT0916) 湖南省自然科学基金创新群体资助项目(09JJ7002)
【分类号】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言2012年6月29日签署的《?内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排?补充协议九》指出“内地将支持符合香港上市条件的内地企业赴香港上市,为内地企业特别是中小企业到境外市场直接上市融资创造便利条件,同时积极研究降低香港金融机构申请合格境外机构投资者资格的有关

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 曾志坚;范丽;周竞东;;基于互谱分析的权证与标的证券收益率波动溢出研究[J];财经理论与实践;2010年06期

2 曾志坚;徐迪;左楠;;金融危机对证券市场波动溢出的影响研究[J];财经理论与实践;2011年06期

3 刘琼芳;张宗益;;基于Copula房地产与金融行业的股票相关性研究[J];管理工程学报;2011年01期

4 曾志坚;钟紫璇;曾艳;;中国创业板和主板市场间溢出效应研究——基于小波多分辨分析[J];财经理论与实践;2012年06期

5 潘越;;基于非线性Granger因果检验的股市间联动关系研究[J];数量经济技术经济研究;2008年09期

6 王永巧;刘诗文;;基于时变Copula的金融开放与风险传染[J];系统工程理论与实践;2011年04期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 袁绍锋;甄红线;;H股指数期货对现货市场信息效率影响的实证研究——基于非线性Granger检验[J];财经问题研究;2011年03期

2 康国平;谭书生;章建华;郭锡杰;;蚕茧价格、蚕种饲养量与蚕药用量关系的格兰杰因果检验[J];蚕业科学;2011年06期

3 黄在鑫;覃正;;中美主要金融市场相关结构及风险传导路径研究——基于Copula理论与方法[J];国际金融研究;2012年05期

4 周孝华;李强;张保帅;;基于Copula-ASV-GPD的我国多元外汇储币组合的风险度量[J];系统工程;2012年11期

5 江红莉;何建敏;庄亚明;;基于时变Copula的房地产业与银行业尾部动态相关性研究[J];管理工程学报;2013年03期

6 赵胜民;谢晓闻;方意;;中国在全球股市风险传染网络中的角色研究——基于次贷危机和欧债危机时期的样本分析[J];财经论丛;2013年05期

7 杨博理;刘博宇;;我国房地产股票与相关资产动态相关性研究[J];中国房地产;2013年18期

8 兰鹏;李铭;;波动溢出、风险传染与信息传递效应——基于亚洲股票市场的实证研究[J];哈尔滨商业大学学报(社会科学版);2012年02期

9 范奎;赵秀娟;汪寿阳;;全球主要股市间信息溢出的变异性研究[J];管理科学学报;2010年09期

10 龚玉婷;;次贷危机在黄金、原油和外汇市场的风险传染和波动溢出[J];经济经纬;2013年02期

中国重要会议论文全文数据库 前1条

1 曾昭法;左杰;;沪港证券市场收益的跳跃与波动溢出关系研究——基于MCMC算法的SVCJ模型[A];“两型社会”建设与管理创新——第十五届中国管理科学学术年会论文集（上）[C];2013年

中国博士学位论文全文数据库 前6条

1 柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

2 王文静;金融时间序列的长记忆特性及预测研究[D];天津大学;2009年

3 龚金国;中外股票市场联动性的非参数与半参数建模研究[D];西南财经大学;2011年

4 袁闯;中国证券行业宏观审慎监管研究[D];湖南大学;2012年

5 李强;基于Copula理论和GPD模型的金融市场风险测度研究[D];重庆大学;2012年

6 王远林;中国股票市场股利、股价之间非线性关系的研究[D];东北财经大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 谢福座;基于GARCH-Copula-CoVaR模型的中外股票市场风险溢出测度研究[D];广东商学院;2011年

2 王治华;金融危机前后中国股市与国际股市的联动比较[D];大连理工大学;2011年

3 张玺;各项经济指标与通货膨胀率的相关性研究[D];华东师范大学;2009年

4 赵征;我国股市与国际股票市场联动性研究[D];江西财经大学;2009年

5 赵宣凯;国际金融风险对中国证券市场冲击路径研究[D];吉林大学;2010年

6 索蕾;金融危机背景下的汇率风险研究[D];广东商学院;2012年

7 霍俊爽;中国不同金融市场价格变化的相依性和风险控制[D];长春工业大学;2012年

8 曾丽;我国商业银行风险传染的计量分析及相关对策研究[D];湖南大学;2011年

9 陈志宁;中外股票市场的联动分析[D];南京农业大学;2009年

10 王飞;基于时变混合Copula模型的市场间极端风险溢出度量[D];浙江工商大学;2012年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 王e，

本文编号：1144558