我国股票市场与债券市场联动的国内外因素分析——基于不同时期的比较研究

发布时间：2017-11-13 15:33

  本文关键词：我国股票市场与债券市场联动的国内外因素分析——基于不同时期的比较研究

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【摘要】：本文将2007至2012年分为平常时期、美国金融危机时期和"双危机"叠加时期三个阶段,利用描述性统计及Granger因果检验方法分析了国际金融市场风险传染至我国证券市场的路径;运用动态样本相关系数和动态残差相关系数刻画了不同时期、不同事件窗口下我国股票市场和债券市场联动性的变化特征,并据此分析我国股票市场和债券市场联动的主要原因究竟是来自国际还是国内因素,以使反危机政策更具针对性。
【作者单位】： 陕西师范大学;
【基金】：国家人文社会科学基金项目(07BJY169) 陕西师范大学人文社会科学基金重点项目(09SZD11)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、文献述评(一)国内外相关文献综述国内外有关股票市场与债券市场联动性的文献主要分为以下三个方面:1、股票市场与债券市场联动的存在性。Keim和Stambaugh(1986)创立了多因素无套利模型,使用1927年至1978年纽约证券交易所股票市场和债券市场的日收益率数据,检验了股票市场

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本文编号：1181298