基于VAR模型中小板和创业板关系的实证研究

发布时间：2017-11-14 06:35

  本文关键词：基于VAR模型中小板和创业板关系的实证研究

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【摘要】：以中小板块指数和创业板块指数为研究对象,通过协整以及格兰杰因果检验,构造向量自回归(VAR)模型,分析中小板块和创业板块之间的内在关系。结果表明,中小板和创业板之间不存在长期均衡关系,但二者具有一定的因果关系。研究结果进一步表明,中小板块对创业板块的影响要大于创业板块对中小板块的影响,且创业板块具有更大的投资风险。
【作者单位】： 东北财经大学数学与数量经济学院;辽宁石油化工大学理学院;
【分类号】：F832.51;F276.5;F224
【正文快照】： 随着我国金融市场的发展和完善,证券市场无论是种类还是规模都有了较大发展,这也使得许多学者和市场管理者于证券市场开展了积极广泛的研究。如俞世典等(2001)认为主要股票市场指数的变化存在某种相互影响关系[1];陈漓高等(2006)认为发达证券市场与新兴证券市场之间具有一定

【参考文献】

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本文编号：1184284