长记忆性、结构突变条件下中国股市波动率的高频预测

发布时间：2017-11-18 00:14

  本文关键词：长记忆性、结构突变条件下中国股市波动率的高频预测

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【摘要】：本文在考察上证综指和深证成指日已实现波动率的长记忆性特征和结构突变的基础上构建了已实现波动率自回归结构突变模型,并用于进行预测。预测结果表明,在未来结构突变已知情形下,自回归结构突变模型的预测效果比其他预测模型要好,在未来结构突变未知情形下,该模型的预测效果比ABDL模型稍微差,而ABDL模型在两种情形下都是比较稳健的预测模型。
【作者单位】： 华南农业大学经济管理学院;中山大学国际商学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71203067) 国家社科基金资助项目(11CJY098) 广东省哲学社会科学规划资助项目(GD11YLJ01) 广东省高校优秀青年创新人才培育计划资助项目(育苗项目)(2012WYM_0033) 中央高校基本科研业务费专项资金中山大学青年教师培育项目(13wkpy21)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言金融全球化虽然极大提高了全球金融市场的效率,对提高全世界人民的生活水平起到了积极的作用,但是,伴随着金融全球化而来的是全球金融市场波动的加剧。自20世纪70年代以来,国际金融市场发生了多次波及全球的金融危机,例如1994年的墨西哥金融危机、1997年的亚洲金融危机,1

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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中国重要会议论文全文数据库 前3条

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中国博士学位论文全文数据库 前10条

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中国硕士学位论文全文数据库 前10条

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【二级参考文献】

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【相似文献】

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7 张s，

本文编号：1197868