基于Granger因果网络模型的金融机构系统重要性评估

发布时间：2017-11-18 06:00

  本文关键词：基于Granger因果网络模型的金融机构系统重要性评估

  更多相关文章： 金融学 系统重要性 Granger因果网络 股市收益率

【摘要】：基于金融机构异质风险的Granger因果关系构建金融系统的有向网络模型,分析银行、证券、保险和信托等金融部门在不同市场状态下的因果网络特征,并且根据关联度和资产规模评估金融机构的系统重要性。实证结果表明:我国金融系统在熊市具有更加紧密的Granger因果联系;银行部门是熊市里最具Granger影响力的金融部门,证券部门是牛市里最具Granger影响力的金融部门;工商银行、中国银行和建设银行在熊、牛市都具有最高的系统重要性,并且系统重要性和规模在熊市的顺序相关性强于牛市。
【作者单位】： 北京航空航天大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71171009;71031001) 广义虚拟经济专项项目(GX2010-1001(Z))
【分类号】：F224;F832.3
【正文快照】： 引言丰富的金融产品和频繁的业务联系,导致有些金融机构的倒闭可能会显著冲击整个金融系统甚至经济体系的运行状态。在危机时期,这些金融机构,例如美国国际集团等,会得到监管部门的优先救助。在平稳时期,为了避免道德风险,它们也应该受到更加严格的监管。于是,如何评估金融机

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 帅晋瑶;陈晓剑;;开放式基金流动性指标研究[J];运筹与管理;2006年03期

2 张曙光;陈玲;;两种路径依赖重置期权的设计与定价[J];运筹与管理;2006年06期

3 任培民;何思园;赵树然;;基于半参数极值理论的高频数据风险价值研究[J];河南科技大学学报(自然科学版);2008年04期

4 吴云峰;宋逢明;;流动性风险与股票收益率[J];运筹与管理;2007年02期

5 张开菊;;浅析数学方法在金融学中的应用[J];科技创新导报;2010年03期

6 章超,程希骏,王敏;GARCH模型对上海股市的一个实证研究[J];运筹与管理;2005年04期

7 陈健;李湛;;信息波动条件下的机构重复博弈分析[J];运筹与管理;2006年06期

8 王苏生;王丽;陈搏;刘艳;;基于卡尔曼滤波的期货价格期限结构模型[J];运筹与管理;2010年01期

9 金秀;范美玲;刘烨;;基于小波分析的多期择时能力模型及实证研究[J];运筹与管理;2010年01期

10 高丽君;李建平;徐伟宣;王书平;;基于POT方法的商业银行操作风险极端值估计[J];运筹与管理;2007年01期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 张鹏;;一种新的相似接近度量方法[A];数学及其应用文集——中南模糊数学和系统分会第三届年会论文集（上卷）[C];1995年

2 汤德品;徐军;罗嵩龄;;客货物运输的灰色关联分析[A];中国运筹学会第六届学术交流会论文集（下卷）[C];2000年

3 王敏;瞿其春;;IPO定价分析[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

4 段莎莎;;上市公司财务信息披露与证券监管机构的博弈分析[A];提高全民科学素质、建设创新型国家——2006中国科协年会论文集[C];2006年

5 党耀国;刘思峰;翟振杰;;区间数关联度的研究[A];管理科学与系统科学研究新进展——第8届全国青年管理科学与系统科学学术会议论文集[C];2005年

6 吕宏生;胡小平;何建敏;;利用可回售债券匹配分期偿还贷款的研究[A];中国优选法统筹法与经济数学研究会第七届全国会员代表大会暨第七届中国管理科学学术年会论文集[C];2005年

7 王延强;陈利根;;基于DEA的城市建成区经济投入方式最优配置评价——以江苏省为例[A];节约集约用地及城乡统筹发展——2009年海峡两岸土地学术研讨会论文集[C];2009年

8 庞洪梅;;当前货币政策与投资增长的博弈[A];投资增长速度研究专题研讨会论文集[C];2006年

9 余典范;;自主研发、技术溢出与产业绩效——基于中国制造业的Panel data实证检验[A];上海市经济学会学术年刊（2007）[C];2008年

10 任兆璋;彭化非;;我国同业拆借利率期限结构研究(英文)[A];中国金融学会第八届优秀论文评选获奖论文集[C];2005年

中国重要报纸全文数据库 前2条

1 见习记者 吕娅莉;市统计局召开新闻发布会[N];平凉日报;2008年

2 中国期货业协会课题组 本课题主要撰稿人 邹建平 红妹 刘铁斌 姚仲诚 姜萍;期货公司信用评价方法与模型[N];期货日报;2008年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 叶康;金融机构系统性风险管理的知识层面建模[D];中国科学技术大学;2009年

2 丁玲华;基于金融效率的金融监管研究[D];武汉理工大学;2008年

3 雷宏;金融市场化测度与中国金融市场化过程研究[D];厦门大学;2006年

4 宗晓武;中国区域经济增长中的金融集聚因素研究[D];南京师范大学;2008年

5 郭铭文;商业银行存款稳定性研究[D];吉林大学;2006年

6 刘夏;金融混业集团主导下的银行资本监管研究[D];重庆大学;2008年

7 季ei民;商业银行流动性风险衡量及相关问题研究[D];中国科学技术大学;2008年

8 陈尊厚;中国金融发展对经济增长影响的统计研究[D];天津财经大学;2008年

9 叶莉;金融全球化条件下的我国金融安全问题研究[D];河北工业大学;2008年

10 杨娥;混业经营趋势下金融企业的边界选择[D];上海社会科学院;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王际科;基于灰色系统理论的商业银行竞争力评价模型[D];大连理工大学;2006年

2 曹艳平;灰色时间序列理论及应用的研究[D];西安建筑科技大学;2005年

3 袁宜;金融机构自律机制的博弈理论研究[D];华东师范大学;2004年

4 安威;一类非线性金融学混沌系统的时滞反馈控制[D];哈尔滨工业大学;2011年

5 金小平;VaR在我国金融机构市场风险管理中的应用研究[D];湖南大学;2005年

6 吴锦蓉;我国金融业反洗钱问题研究[D];厦门大学;2007年

7 邓刚;基于VaR的我国金融机构市场风险管理体系之研究[D];华中科技大学;2007年

8 吴利丰;1l模极小化的理论与应用[D];温州大学;2010年

9 李体委;Fama-French三因子模型的改进和对中国股市收益率的检验[D];山东大学;2011年

10 孙善侠;农户借贷行为研究[D];上海交通大学;2008年

，

本文编号：1198740