基于RR-EP模型的风险量化技术

发布时间：2017-12-19 08:21

  本文关键词：基于RR-EP模型的风险量化技术

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【摘要】：经典的均值-方差投资组合模型作为现代投资组合理论的基础,采用方差作为风险度量,忽略了投资组合收益的非对称性.半方差模型只侧重于风险部分的度量,而对于高出期望值的部分(超额收益)未予考虑.文章针对方差、半方差方法作为风险测度的不足,提出了一种新的度量投资风险和收益的RR-EP模型,该模型不仅能度量投资的相对风险而且还能够对于高出期望值的那部分收益予于充分考虑.并结合连续型随机变量的情形,进一步讨论RR-EP模型的性质及其与传统度量风险方法的一致性.实例分析说明了方法的实用性和有效性.
【作者单位】： 燕山大学里仁学院;
【基金】：国家自然科学基金(70431003)
【分类号】：F224;F830.59
【正文快照】： 1引言随着投资活动的频繁和广泛如何构建恰当的方法对风险进行测量是当前金融领域的热门课题.面临风险的日益复杂化，，风险度量的准确与否将直接影响到投资决策的制定.投资效果的成败.因此，找到一种有效的投资项目的风险度量方法对项目投资活动有着重大意义. 1952年.Markowit

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本文编号：1307530