Shibor基准性建设的理论和经验分析

发布时间：2017-12-22 08:41

  本文关键词：Shibor基准性建设的理论和经验分析　出处：《上海金融》2013年12期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：自2007年正式推出Shibor以来,Shibor建设取得重要进展,基本确立了我国货币市场基准利率地位,对货币市场发展和货币政策调控具有重要促进作用。理论分析表明,货币政策向价格型调控转变,必须要使操作利率影响货币市场参照利率,才能实现货币政策目标;另外,隔夜Shibor未来也有可能作为央行货币政策操作目标;经验分析表明,隔夜Shibor包含的信用风险溢价最少,相对比较稳定,最适合作为金融产品的定价基准。理论和经验分析都表明,进一步加强Shibor基准性建设非常必要。作者最后在区分Libor和Shibor的基础上,给出四条具体政策建议。
【作者单位】： 中国人民银行金融研究所;
【基金】：中国博士后科学基金第53批面上项目(编号2013M530800) 上海市金融学会2013年青年研究课题资助
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 一、文献综述及相关概念区分(一)文献综述目前国内有很多文献通过不同的方法研究Shibor的基准性地位,如易纲(2009)指出,当前我国已初步建立了以Shibor为代表的短期基准利率。李良松和柳永明(2009)认为隔夜Shibor经过一段时间的培育能作为我国央行基准利率。冯宗宪等(2009)认为

【参考文献】

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本文编号：1319157