外汇市场的关联性——基于人民币在岸和离岸即期与NDF远期的实证研究

发布时间：2017-12-27 08:28

  本文关键词：外汇市场的关联性——基于人民币在岸和离岸即期与NDF远期的实证研究　出处：《中央财经大学学报》2013年01期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：人民币市场关系的研究中常有分析方法相同但结果迥异的情况。原因有二:一是市场的选取;二是数据的时间段。本文确定了人民币在岸即期和离岸即期与境外NDF的逻辑关系以及数据选取的时间段。以此为基础对NDF不同期限和香港离岸即期以及在岸即期进行格兰杰分析。分析结果显示:离岸NDF引导香港离岸即期以及在岸即期。
[Abstract]:In the study of the relationship between RMB market, there are often the same analytical methods but very different results. There are two reasons: one is the selection of the market, and the two is the time period of the data. In this paper, the logical relationship between RMB in shore and offshore NDF and the time period of data selection are determined. Based on this, Grainger analysis was carried out on the different period of NDF and the offshore sight of Hongkong and at the shore of the shore. The results of the analysis show that the offshore NDF guides Hongkong off shore and at the shore.
【作者单位】： 北京邮电大学;
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： 一、问题的提出和考虑在香港离岸人民币市场出现之前,国内已经有了关于两个市场关系分析的文章。我们检索的文献表明:之前国内学者对人民币境内外市场关系的研究主要集中在三个方向:一是境内远期与境外NDF(Non-deliverable Forwards无本金交割远期外汇交易);二是境内即期与境

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1340945