基于指数分层结构算法的动态资产配置实证研究

发布时间：2017-12-28 19:16

  本文关键词：基于指数分层结构算法的动态资产配置实证研究　出处：《软科学》2013年11期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 指数分层结构算法 亚超度量空间 资产配置

【摘要】：根据23个行业指数2000~2012年8月的日收益率数据,经过实证检验表明:指数分层结构算法有利于行业选择且分类结果具有稳定性。进一步使用该算法对36只股票构建投资组合,结果显示有利于降低组合风险和揭示沪市系统性风险真实水平,并有助于获得更优组合业绩。
[Abstract]:According to the 23 industry index 2000~2012 daily yield data in August, the empirical test shows that exponential stratification algorithm is favorable for Industry Selection and the result of classification is stable. We further use this algorithm to build portfolios for 36 stocks. The results show that it is helpful to reduce portfolio risk and reveal the true level of systemic risk in Shanghai stock market, and help to get better portfolio performance.
【作者单位】： 华南理工大学工商管理学院;
【基金】：教育部人文社会科学基金规划项目(10YJA630131) 中央高校基本科研业务费专项资金项目(x2jmD2118850)
【分类号】：F830.9
【正文快照】： 一、引言现代资产组合理论(MPT)依据均值-方差准则对分散化投资策略给出了精确的数学解析形式,指出可通过挑选相关性较小的证券构建最优投资组合。MPT第一次以严格的数理逻辑演绎金融思想,不仅是资产定价理论的基础,也是现代金融理论的基石。然而,有学者指出,MPT尚不完善,存

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本文编号：1347093