上证指数收益率的ARCH族模型的实证分析

发布时间：2018-01-19 09:14

  本文关键词： ARCH模型 收益率 波动性　出处：《统计与决策》2010年17期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章利用ARCH族模型,选取2005～2009年的上证综指日收益率作为对象对我国沪市波动情况进行了实证研究。研究结果表明,我国沪市日收益率序列具有明显的聚集性、波动性、尖峰厚尾的特征,ARCH族模型较好的拟合了上证指数收益率序列。
[Abstract]:Using ARCH family model, this paper selects the daily return rate of Shanghai Composite Index from 2005 to 2009 as the object of empirical study on the volatility of Shanghai stock market. The results show that. The daily yield series of Shanghai stock market has obvious agglomeration, volatility and the characteristic of sharp peak and thick tail. The arch family model fits the return series of Shanghai stock index well.
【作者单位】： 湖南农业大学商学院;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 中国股票市场是一个新兴市场,与成熟资本市场相比,制度对市场波动的影响比较明显。波动性代表了未来价格取值的不确定性,股票价格(或指数)的时间序列往往呈现出非平稳性,其方差可能随时间增长而趋于无限。使用ARCH模型的主要好处在于:对条件异方差进行正确估计后可以使回归参

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1443520