公允价值的收益波动性与市场反应——来自中国上市商业银行的证据

发布时间：2018-01-20 15:55

  本文关键词： 公允价值 收益波动性 市场风险　出处：《经济评论》2010年03期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文以中国上市商业银行为样本,对中国新会计准则实施后公允价值收益波动性及其经济后果进行了考察。研究结果发现,公允价值计量属性的采用并未导致净利润波动性的增大;市场也没有将公允价值计量增加的收益波动性视为风险要素而予以定价;银行股票价格也未对公允价值收益波动性作出反应。这说明,中国股票市场对公允价值收益波动性反应不显著,公允价值"加速器"效应在我国股票市场并不存在。本研究结论对完善中国公允价值计量体系、加强金融市场会计监管具有借鉴意义。
[Abstract]:This paper takes the listed commercial banks in China as a sample to investigate the volatility of fair value return and its economic consequences after the implementation of the new accounting standards in China. The adoption of fair value measurement does not lead to the increase of net profit volatility; The market also does not price the increased volatility of proceeds measured by fair value as a risk factor; The bank stock price has not responded to the volatility of fair value return, which indicates that the response of Chinese stock market to the volatility of fair value return is not significant. The "accelerator" effect of fair value does not exist in China's stock market.
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【分类号】：F832.2;F233;F224
【正文快照】： 一、引言公允价值计量是以持续经营为前提,通过会计主体在计量日或报告日模拟真实市场出售资产(清偿债务),推导当前市场价值的过程。盯市(mark to market)是公允价值的根本特征。众多会计界和金融界人士认为,在公允价值会计模式下,市场的波动性通过未实现损益的确认被传递到

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