我国股票与债券市场风险传导的时滞分析

发布时间：2018-01-22 14:06

  本文关键词： 股票市场 债券市场 波动传导 脉冲响应 时滞　出处：《统计与决策》2010年13期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：文章通过建立股票市场与债券市场间的向量自回归模型,利用脉冲响应函数分析我国股票市场和债券市场之间波动传导的时滞,并依据金融危机这个突发事件,将样本区间划分为两个阶段,从波动传导的时滞以及强度对比分析危机前后两市场间的联动关系。
[Abstract]:By establishing a vector autoregressive model between stock market and bond market, this paper uses impulse response function to analyze the time delay of fluctuation conduction between stock market and bond market in China, and according to the sudden event of financial crisis. The sample interval is divided into two stages, and the linkage between the two markets before and after the crisis is analyzed by comparing the time delay and the intensity of the wave conduction.
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 近年来,股票市场与债券市场,作为金融市场的核心组成部分,流动充分,价格发现机制也比较完善,并且在一个资本自由流动、信息比较充分的金融市场里,两者应当是相互参照定价的。换句话说,股票市场与债券市场之间应该具有比较显著的联动性。在金融市场快速融合发展的今天,股票市

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