主成分法构建投资者情绪指标研究

发布时间：2018-01-30 09:37

  本文关键词： 投资者情绪 情绪指标 主成分分析　出处：《云南财经大学学报》2010年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：对6大类共14个投资者情绪指标进行度量,通过主成分分析方法遴选出适合中国证券市场特征的4类投资者情绪指标,并对各个主成分进行详细描述和解析。由此验证:流动性指标、封闭式基金折价、换手率、中签率都集中反映了投资者情绪的变化。
[Abstract]:This paper measures 14 investor sentiment indexes in 6 categories, and selects 4 kinds of investor sentiment indexes suitable for the characteristics of Chinese securities market by principal component analysis method. The main components are described and analyzed in detail, which verifies that liquidity index, closed-end fund discount rate, turnover rate and success rate all reflect the change of investor sentiment.
【作者单位】： 首都经济贸易大学金融学院;中国保险学会;
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 中国证券市场近20年来得到快速发展,但是仍然处于新兴转轨阶段。由于证券市场的不完善性,投资者作为证券市场最主要的参与者,其情绪成为影响股市走势的重要因素,所以对投资者情绪进行量化研究显得尤为必要。许多学者在研究证券市场的运行特征时都将投资者情绪作为一个重要的

【参考文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1475914