基于Copula方法的房地产信贷组合风险度量研究

发布时间：2018-02-03 12:09

  本文关键词： Copula函数 组合信用风险 风险度量 房地产信贷　出处：《金融理论与实践》2013年07期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：将房地产开发商贷款和个人住房贷款这两类贷款看成一个信贷组合,考虑了两类信贷风险间的非线性相关关系,构建了基于Copula函数的两类贷款组合的信用风险度量模型和度量两类房地产信贷组合信用风险的仿真模拟步骤,并进行了实例分析。实例研究结果表明,Copula函数的应用能灵活处理两类房地产信贷风险间的相关关系,风险度量结果较完全正相关和完全独立两种情况更准确。
[Abstract]:The real estate developer loan and personal housing loan are considered as a credit portfolio, and the nonlinear correlation between the two types of credit risk is considered. The credit risk measurement model of two kinds of loan portfolio based on Copula function and the simulation steps of measuring the credit risk of two kinds of real estate credit combination are constructed. The case study results show that the application of Copula function can deal with the correlation between the two types of real estate credit risk flexibly. The results of risk measurement are more accurate than those of completely positive correlation and complete independence.
【作者单位】： 中国科学院大学工程管理与信息技术学院;北京理工大学管理与经济学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(60776817) 高等院校博士点基金资助项目(200800070021)
【分类号】：F224;F293.3;F830.5
【正文快照】： 一、引言商业银行对房地产信贷风险的控制包括对个人住房贷款的风险控制和对房地产公司贷款的风险控制。对于商业银行来说,房地产信贷风险总和并不是分别对个人和房地产公司风险的加总,两种主体同处在房地产行业,共同面临相同的经济环境,个人住房贷款的违约风险和房地产商违

【参考文献】

相关期刊论文 前2条

1 周焯华;余潜;;信用风险的非线性二重组合判别模型[J];统计与决策;2008年07期

2 朱世武;基于Copula函数度量违约相关性[J];统计研究;2005年04期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 周孝坤;杨晓;;房价、银行信贷与经济增长关系的实证分析——基于重庆市1990—2009年的数据[J];全国商情(理论研究);2010年13期

2 王岗;;中等城市住房信贷对房价影响的实证研究[J];企业导报;2009年11期

3 向宇;袁锦芝;;我国房地产价格与金融机构信贷关系的实证分析[J];四川大学学报(哲学社会科学版);2010年04期

4 孙雪菁;;房地产企业信用评级及监管研究[J];中国市场;2011年32期

5 段忠东;曾令华;;房价冲击、利率波动与货币供求:理论分析与中国的经验研究[J];世界经济;2008年12期

6 史永东;武军伟;;违约集聚与组合信用衍生品:基于Levy过程的动态模型[J];世界经济;2009年10期

7 段忠东;;房地产价格与通货膨胀、产出的关系——理论分析与基于中国数据的实证检验[J];数量经济技术经济研究;2007年12期

8 朱世武;;基于Copula的VsR度量与事后检验[J];数理统计与管理;2007年06期

9 刘晓星;邱桂华;;基于Copula-EVT模型的我国股票市场流动性调整的VaR和ES研究[J];数理统计与管理;2010年01期

10 吴恒煜;陈鹏;严武;吕江林;;基于藤Copula的多资产交换期权模拟定价[J];数学的实践与认识;2011年10期

相关会议论文 前2条

1 邵克雄;郭斌;曾勇;;中国上市公司违约相关性度量方法研究[A];和谐发展与系统工程——中国系统工程学会第十五届年会论文集[C];2008年

2 王双成;邵军;杜瑞杰;;企业风险等级预测的集成聚类方法研究[A];第十二届中国管理科学学术年会论文集[C];2010年

相关博士学位论文 前10条

1 秦江波;中国商业银行信贷过程风险管理研究[D];哈尔滨理工大学;2010年

2 张北阳;上市公司信用风险、公司治理和企业绩效关联研究[D];吉林大学;2011年

3 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年

4 段芳;房地产市场有效性的理论与实证研究[D];华东师范大学;2011年

5 王小丁;基于违约相依的信用风险度量与传染效应研究[D];中南大学;2010年

6 方建珍;信用风险转移机制研究[D];武汉理工大学;2011年

7 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

8 葛振忠;基于随机森林和Copula的港口物流能力研究[D];天津大学;2010年

9 张佩;中国企业年金全面风险管理研究[D];西南财经大学;2010年

10 柴尚蕾;股指期货与现货市场的相关性及套期保值策略研究[D];大连理工大学;2011年

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 邹锦吉;王军平;;美国次贷危机对我国商业银行全面风险管理的启示[J];全国商情(经济理论研究);2008年09期

2 李健飞,史晨昱;我国银行信贷对房地产价格波动的影响[J];上海财经大学学报;2005年02期

3 李鹏;;基于实物期权定价的改进现金流折现法投资项目评估模型和案例研究[J];生产力研究;2006年01期

4 包家龙,王昊;房地产企业借贷信用的评测指标体系[J];商场现代化;2005年09期

5 赵中华;刘梅;;商业银行信用风险的VAR度量分析[J];商场现代化;2008年13期

6 钟诚;;贝叶斯方法在房地产风险决策中的应用[J];时代经贸(中旬刊);2007年SA期

7 曾鸣;;加快发展信用保险,健全我国的社会信用体系[J];上海保险;2008年02期

8 武康平,皮舜,鲁桂华;中国房地产市场与金融市场共生性的一般均衡分析[J];数量经济技术经济研究;2004年10期

9 ;穆迪：中国房地产商面临财务危机[J];商务周刊;2008年12期

10 靳凤菊;;CPV模型的优势分析——基于房地产零售信贷的信用风险度量与管理的研究[J];商业文化(学术版);2007年06期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 谢福座;左柏云;;基于La-Copula-EVT模型的我国股票市场风险价值研究[J];南京财经大学学报;2010年04期

2 孙文;孙秋碧;;Copula相关理论在金融分析中的风险度量[J];南昌工程学院学报;2011年03期

3 郝礼祥;程希骏;;基于Copula-VaR方法对上证和深证的研究[J];中国科学院研究生院学报;2008年05期

4 郭正权;王中魁;王欣欣;;股票风险度量熵方法与方差法一致性实证研究[J];合作经济与科技;2007年13期

5 蒋春福;尤川川;彭红毅;;Expected Shortfall风险度量的一致性估计[J];统计与决策;2007年14期

6 阎炯智;张雯;金浩;;基于KMV模型的上市公司信用风险的度量研究[J];商场现代化;2009年09期

7 胡静;;VaR模型在金融机构风险度量中的应用[J];科技创业月刊;2010年01期

8 田玲;罗添元;王正文;;基于Copula函数的保险公司经济资本配置研究[J];保险研究;2011年06期

9 华建革;;基于模糊层次分析法的建筑企业开发房地产战略风险度量[J];江苏建筑;2009年01期

10 陈希镇;胡兆红;;Copula函数的非参数核密度估计方法[J];统计与决策;2010年14期

相关会议论文 前10条

1 许文坤;张卫国;陆文可;;基于蒙特卡罗方法的可转债模糊风险度量[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

2 毛二万;;不完全市场中的定价、风险度量与套期保值[A];中国数学力学物理学高新技术交叉研究学会第十二届学术年会论文集[C];2008年

3 叶萍华;唐湘晋;;基于Copula方法的股票相关性分析[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年

4 李良;戎凯;;基于风险网络的大型工程项目风险度量方法研究[A];系统工程与和谐管理——第十届全国青年系统科学与管理科学学术会议论文集[C];2009年

5 孟志青;虞晓芬;高辉;蒋敏;;基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略[A];第八届中国管理科学学术年会论文集[C];2006年

6 蒋敏;孟志青;;基于动态CVaR模型的证券组合投资的风险度量与控制策略[A];第四届全国决策科学/多目标决策研讨会论文集[C];2007年

7 曹志鹏;;一致风险测度下的商业银行资产配置效率研究[A];经济发展与管理创新--全国经济管理院校工业技术学研究会第十届学术年会论文集[C];2010年

8 俞静;王作春;;基于熵的项目投资风险的Markov分析[A];全国第九届企业信息化与工业工程学术会议论文集[C];2005年

9 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会论文集[C];2008年

10 刘子兰;严明;;全国社会保障基金投资风险管理研究[A];风险管理与经济安全：金融保险业的视角——北大CCISSR论坛文集·2006[C];2006年

相关重要报纸文章 前2条

1 李宙雷;基于GARCH模型的国内燃油期货风险度量研究[N];期货日报;2009年

2 华物期货董事长、安徽大学兼职教授 谌正平 安徽大学教授 佘传奇;VaR技术在股指期货风险管理中的运用[N];期货日报;2007年

相关博士学位论文 前10条

1 荀立;Haezendonck-Goovaerts风险度量研究[D];吉林大学;2012年

2 丰吉闯;商业银行操作风险与系统性风险度量研究[D];中国科学技术大学;2012年

3 陈丽娟;中国开放式基金组合的市场风险度量[D];东华大学;2011年

4 陈汉利;中国电力结构及其市场风险度量研究[D];湖南大学;2011年

5 王晨;我国金融市场波动的区制关联性与风险度量研究[D];吉林大学;2010年

6 周青;地方政府投融资平台风险管理与度量研究[D];重庆大学;2011年

7 李华;证券投资组合的风险度量与熵优化模型研究[D];大连理工大学;2003年

8 王爱华;股票多/空型对冲基金定价模型修正研究[D];同济大学;2008年

9 杨智懿;供应链成员创新风险度量及控制研究[D];西南交通大学;2010年

10 何海鹰;基于Copula理论的信用风险研究[D];厦门大学;2009年

相关硕士学位论文 前10条

1 张俊杰;商业银行信贷风险的度量及控制研究[D];西南大学;2011年

2 尹志军;工程项目投资风险度量与模拟及收益优化模型研究[D];河北工业大学;2002年

3 杨帅国;基于VAR风险度量的Markowitz投资组合模型[D];海南师范大学;2011年

4 李丽;基于VaR的我国商业银行利率风险度量研究[D];上海师范大学;2011年

5 徐凌峰;我国上市公司信用风险的度量研究[D];浙江大学;2003年

6 侯敏;我国股指期货的风险度量研究[D];天津财经大学;2011年

7 罗会华;风险投资项目风险度量方法及其应用研究[D];中南大学;2005年

8 余超;股指期货风险监管的问题研究[D];吉林大学;2008年

9 雷结;基于VaR-GARCH模型的国际原油运输市场风险度量研究[D];大连海事大学;2010年

10 周阳;我国中小企业信用风险度量研究[D];浙江大学;2006年

，

本文编号：1487347