“中国因素”对国际铜价波动的影响及实证检验

发布时间：2018-02-20 19:04

  本文关键词： 国际铜价 中国因素 H-P滤波 向量自回归模型 误差修正模型　出处：《中南大学》2012年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：近几年,国际铜价的波动一直备受各方关注,同时,国际铜价的暴涨暴跌也引发了全球各界对于引致这种现象的原因的争论。中国作为世界上最大的精铜进口国,“中国因素”对大宗商品价格的影响倍受热议,许多不同国家和地区的学者都采用不同的视角进行了研究,但目前的研究更多的集中在描述性的分析中国对大宗商品的需求会传导至世界大宗商品市场,并没有将“中国因素”放在一个统一的框架下进行足够的讨论。 本文以国际铜价和能够合理代表“中国因素”的一系列变量为研究对象,在通过H-P滤波方法分解出变量长期趋势序列和短期波动序列的基础上,采用VAR模型、ECM模型等一系列的方法,在统一的框架下讨论“中国因素”对国际铜价波动是否存在影响,如果确实起了作用,影响程度如何等问题.研究结果表明,国际铜价的长短期波动序列与“中国因素”的长短期波动序列走势密切相关,“中国因素”对国际铜价产生了举足轻重的影响,其中中国工业生产总值和通货膨胀率对国际铜价的影响最大。
[Abstract]:In recent years, the international copper price fluctuation has attracted wide attention, at the same time, the international copper prices soaring prices also led to the reason for this phenomenon caused by the global community debate. Imports of refined copper Chinese country as the largest in the world, "China influence factors" on commodity prices has been hot, many different countries and regions the scholars adopt different perspectives were studied, but the current research focuses more on the descriptive analysis of Chinese demand for commodities will be transmitted to the world commodity market, and there will be China factors "in a unified framework for adequate discussion.
In this paper, a series of variables and international prices can reasonably represent "Chinese factors" as the research object, through the H-P decomposition based filtering method for long-term trends and short-term fluctuations in variable sequence sequences, using VAR model, ECM model, a series of methods, in the frame under the unified discussion of "Chinese factors" exists effect of international copper price fluctuations, if indeed played a role, the problem how the influence degree. The results show that the sequence length of period fluctuation trend of short and long term fluctuations in international prices and the "China sequence factors" are closely related, "Chinese factors" made a significant impact on international prices, which China industrial GDP and inflation rate impact on international prices.

【学位授予单位】：中南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2012
【分类号】：F416.32;F831.51

【参考文献】

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本文编号：1519781