基于VAR模型的美国货币政策及其传导效应研究

发布时间：2018-03-10 14:05

  本文选题：VAR模型　切入点：货币政策　出处：《商业研究》2010年05期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：运用石油价格指数、美国联邦基金利率和中国的GDP、CPI等指数的季度数据,通过构建一个VAR模型,分析国际外部冲击对中国的传导性影响,发现美国的货币政策对中国的传导作用极其有限,主要体现在对中国的汇率、利率和CPI等方面的影响。尽管这些变量同时也受到国内经济变量的直接影响,但是敏感程度要大于它们对美国利率产生的敏感程度,而且美国的货币政策对于一些最终经济变量的影响并不显著。
[Abstract]:The oil price index, the federal funds rate and China GDP quarter data CPI index, by constructing a VAR model, analysis of the impact of external shocks on the international China conductivity, found that conduction of the monetary policy of the United States of China is extremely limited, mainly reflected in the China exchange rate, interest rates and CPI etc. hand. Although these variables also have a direct impact on the domestic economic variables, but the sensitivity is greater than their sensitivity to U.S. interest rates, and the monetary policy of the United States for some final economic variables is not significant.

【作者单位】： 辽宁大学新华国际商学院;辽宁大学比较经济体制研究中心;
【基金】：辽宁大学青年基金项目,项目编号:2008LDQN21
【分类号】：F827.12;F224.32

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1593662