基于时变参数和VAR模型的土地政策和货币政策对房价影响作用机制研究

发布时间：2018-03-25 09:26

  本文选题：土地政策　切入点：货币政策　出处：《经济经纬》2013年04期

【摘要】：笔者通过考察地价和利率对房价波动的动态影响关系,探讨土地政策和货币政策对房价的作用机制。通过构建状态空间模型,利用卡尔曼滤波进行参数估计,探讨地价和利率对房价影响的变化规律;运用VAR模型中的脉冲响应函数和方差分解,考察地价、利率、房价三者之间的相互作用情况。实证结果表明地价对房价始终有较大的正向影响,而利率对房价的影响作用不明显,房价对地价的冲击当期就会显示出来,而地价对房价的冲击滞后一期才会产生影响。
[Abstract]:By investigating the dynamic influence of land price and interest rate on the fluctuation of house price, the author discusses the mechanism of land policy and monetary policy on house price. By constructing the state space model, using Kalman filter to estimate the parameters, The influence of land price and interest rate on house price is discussed, and the impulse response function and variance decomposition in VAR model are used to investigate land price and interest rate. The empirical results show that land price always has a great positive effect on house price, while interest rate has no obvious effect on house price, and the impact of house price on land price will be shown in the current period. The impact of land prices on the impact of a lag will have an impact.
【作者单位】： 山西财经大学统计学院;山西大学商务学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(70973072) 教育部人文社会科学基金项目(12YJCZH098) 山西省社科联重点项目(SSLKZDKT2012104) 山西大学商务学院基金项目(2012049)
【分类号】：F293.3;F822.0;F224

【参考文献】

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本文编号：1662517