次债危机对我国股市的跨国风险传染——美国、日本、中国香港与沪深A、B股的证据

发布时间：2018-04-14 23:00

  本文选题：次债危机 + 国际风险传染　； 参考：《东岳论丛》2010年02期

【摘要】：本文应用VAR—BEEK—MVGARCH方法研究了次债危机对我国沪市、深市A、B股指的国际风险传染。VAR实证结果表明,次债危机对我国股市收益具有显著的影响,可以通过香港、日本股指收益,来预测沪、深两市股指收益。多元GARCH模型实证结果表明,次债危机对我国股市收益的波动风险也存在显著的影响,可以根据美国、日本、香港股市波动风险来预测次债危机对我国股市的进一步冲击。
[Abstract]:This paper applies the VAR-BEEK-MVGARCH method to study the international risk contagion. VAR empirical results show that the subprime debt crisis has a significant impact on the return of China's stock market, which can be obtained through Hong Kong and Japan.To predict the return of Shanghai and Shenzhen stock indexes.The empirical results of multivariate GARCH model show that the subprime debt crisis also has a significant impact on the volatility risk of China's stock market, which can be predicted according to the volatility risk of the United States, Japan and Hong Kong stock markets to predict the further impact of the subprime debt crisis on China's stock market.
【作者单位】： 山东大学经济学院;
【分类号】：F224;F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1751385