中国证券市场泡沫测度及形成机理研究

发布时间：2018-04-20 05:19

  本文选题：内在价值 + 每股收益　； 参考：《复旦学报(社会科学版)》2010年02期

【摘要】：证券市场上的资产价格泡沫一直是理论界研究的热点问题。本文以中国A股市场上市公司每股收益作为股市内在价值,从波动性角度提出用泡沫测度方法来测度中国证券市场的股市泡沫程度,以此实证检验并分析中国股市从1996年末至2008年末各波动周期股市泡沫的波动性特征和泡沫程度,进而运用信息反馈和博弈理论探讨股市泡沫的形成机理。
[Abstract]:The asset price bubble in the securities market has always been a hot issue in the theoretical circle. Taking the earnings per share of listed companies in China's A-share market as the intrinsic value of the stock market, this paper proposes a bubble measure method to measure the degree of stock market bubble in China's stock market from the point of view of volatility. This paper empirically tests and analyzes the volatility characteristics and bubble degree of the stock market bubbles in the stock market from the end of 1996 to the end of 2008, and then discusses the formation mechanism of the stock market bubbles by using information feedback and game theory.
【作者单位】： 南京大学工程管理学院;南京工业大学金融系;
【基金】：南京大学研究生科研创新基金项目(项目批准号:2007CW07)的部分研究成果 国家自然科学基金重点项目(项目批准号:70932003) 一般项目(项目批准号:70671053) 教育部科技创新工程重大项目培育资金项目(项目批准号:708044)支持
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1776416