机构、个人投资者羊群行为差异研究

发布时间：2018-04-21 19:59

  本文选题：羊群行为 + 机构投资者　； 参考：《山西财经大学学报》2010年10期

【摘要】：根据上证180指数成分股数据和topview投资者日持股数据,利用横截面交易量标准差分析了机构投资者和个人投资者的羊群行为差异。研究表明,机构投资者的羊群行为可能是信息较为充分利用的结果,个人投资者的羊群行为则具有更多的非理性因素。
[Abstract]:Based on the data of Shanghai 180 Index and topview investors' daily shareholding data, the herding behavior difference between institutional investors and individual investors is analyzed by using the standard deviation of cross-section trading volume. The research shows that the herding behavior of institutional investors may be the result of making full use of information, while the herd behavior of individual investors has more irrational factors.
【作者单位】： 厦门大学王亚南经济研究院;厦门大学经济学院;
【基金】：教育部人文社科基金项目“异质信念、卖空限制和我国股市暴涨暴跌机制研究”(08JA790109)
【分类号】：F832.51;F224

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