VaR模型在我国沪、深股市风险度量中的实证

发布时间：2018-04-21 20:36

  本文选题：VaR + 股市风险　； 参考：《统计与决策》2010年18期

【摘要】：文章以上海和深圳证券交易市场为研究对象,选择2007年1月4日到2008年12月31日的上证综指和深证成指的每日收盘价共976个数据为样本,分别采用历史模拟法和方差-协方差法这两种常用的VaR模型对中国股票市场风险进行实证分析,并得出沪、深股市整体风险较大但深市又大于沪市及投资于证券市场组合可以分散投资风险的重要结论。
[Abstract]:Taking Shanghai and Shenzhen stock exchanges as research objects, this paper selects 976 daily closing prices of Shanghai Composite Index and Shenzhen Stock Exchange Composite Index from January 4, 2007 to December 31, 2008. Using historical simulation method and variance-covariance method, two common VaR models are used to analyze the risk of Chinese stock market. The overall risk of Shenzhen stock market is larger than that of Shanghai stock market and the important conclusion that portfolio investment in securities market can diversify investment risk.
【作者单位】： 湖南商学院财政金融学院;
【分类号】：F224;F832.51

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本文编号：1784004