利率市场化、银行业竞争与银行风险

发布时间：2018-05-05 13:51

  本文选题：利率市场化 + 市场力量　； 参考：《金融论坛》2013年09期

【摘要】：本文利用利率市场化改革提供的自然实验,采用中国65家金融机构2005~2007年的面板数据对银行的市场力量与信贷风险之间的关系进行分析。实证结果表明,由勒纳指数所衡量的市场力量与由不良贷款率所衡量的信贷风险之间呈U形关系。也就是说,不良贷款率开始会随着勒纳指数的增加而下降,但在某一临界点后会随着勒纳指数的增加而上升。此外,与农村金融机构相比,城市商业银行的U形曲线发生了向左的偏移,并且有更大比例的勒纳指数观测值位于拐点的右侧,表明特许权价值效应和风险转移效应都是市场力量影响信贷风险的重要渠道。
[Abstract]:In this paper, the relationship between market forces and credit risk of banks is analyzed by using panel data of 65 financial institutions in China from 2005 to 2007, based on the natural experiment provided by market-oriented interest rate reform. The empirical results show that there is a U-shaped relationship between market forces measured by Lerner index and credit risk measured by non-performing loan ratio. That is, the ratio of non-performing loans will begin to fall with the increase in the Lerner index, but will rise after a certain critical point with the increase of the Lerner index. In addition, compared with rural financial institutions, the U-shaped curve of urban commercial banks is shifted to the left, and a larger proportion of the Lerner index observations are located on the right side of the inflection point. It shows that both concession value effect and risk transfer effect are important channels for market forces to influence credit risk.
【作者单位】： 上海交通大学安泰经济与管理学院;上海高级金融学院;
【分类号】：F832.3;F822.0

【参考文献】

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【共引文献】

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