资本资产定价模型在上证180股票市场的应用

发布时间：2018-05-07 19:36

  本文选题：上证指数 + CAPM　； 参考：《统计与决策》2013年24期

【摘要】：文章通过运用CAPM对180指数股票样本的实证检验,发现:通过有效的投资组合可以分散部分非系统性风险,CAPM基于180指数的适用性比研究上证A股整个市场的适用性要强,说明180指数股票的收益与系统性风险的正相关关系。但是系统性风险对股票价格的解释力有限,非系统性风险在市场的波动性中起到了很大的作用。
[Abstract]:By using CAPM to test the stock sample of 180 index, it is found that the applicability of CAPM based on 180 index is better than that of studying the whole market of Shanghai stock market. It shows the positive correlation between the return of 180 index stock and systemic risk. But systemic risk has limited explanation for stock price, and non-systemic risk plays an important role in market volatility.
【作者单位】： 贵州财经大学发展规划处;
【基金】：贵州省科技厅软科学联合基金项目(黔科合体R字[2011]LKC2033号)
【分类号】：F832.51;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：1858192